Потенциальная покупка – Micron Technology

Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) — американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией. Компания является ведущим мировым производителем полупроводников для флэш-памяти DRAM и накопителей SSD. В 2005 году компания объединилась с Intel Corporation (NASDAQ:INTC) для разработки новых видов памяти, в 2011 — повторила опыт. По окончании сотрудничества Micron получила исключительные права на все совместные с Intel разработки.

А задумывались ли вы о том, как работает ваш смартфон, планшет или компьютер? На самом базовом уровне – все эти устройства работают благодаря полупроводникам, которые действуют, как переключатели для обеспечения потока электричества. В 2012 и 2013 Micron Technology вошла в ТОП-100 инновационных корпораций по мнению Thomson Reuters, вместе с Apple (NASDAQ:AAPL), BAYER AG (DE:BAYGN) и Canon Inc (T:7751). За 2016 год компания заработала $12,4 млрд долларов. Прошлый год был крайне успешным для индустрии полупроводников. При этом, что спрос на полупроводниковую продукцию будет и дальше расти, как за счет уже ставших традиционными рынков смартфонов и компьютеров, так и за счет новых отраслей, которые только начинают завоевывать рынок, то есть беспилотного транспорта, интернета вещей, электромобилей, солнечной энергетики и других.

Акции Micron Technology подешевели на 4% после того, как Goldman Sachs понизил рекомендацию по бумагам компании до "держать". Однако большинство аналитиков по-прежнему рекомендует покупать. При оценке будущих денежных потоков, мы пришли к выводу, что справедливая стоимость акций компании находится на уровне $83-84 за бумагу, то есть, сейчас бумага торгуется с дисконтом более 40%. Показатель P/E равен 5.6, что является фантастическим показателем, как для отрасли (P/E =24), так и для экономики в целом (P/E =18.3). У компании отличный показатель дохода на акцию ( EPS ), равный $8.36. Также компания способна платить, как по своим краткосрочным, так и долгосрочным обязательствам.

Факторы для покупки:

1. В прошедшем квартале выручка Micron выросла на 58% год к году до $7,35 млрд, 20 сентября компания опубликует финансовый отчет.

2. Чистая прибыль достигла впечатляющей величины: $3,31 млрд по сравнению с $894 млн годом ранее.

3. Покупку рекомендуют такие банки, как Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Bank of America с минимальной целевой ценой 80$

4. Micron повысила прогноз за третий квартал и ожидает выручку $8,25 млрд, по сравнению с более ранним прогнозом в $7,2-$7,6 млрд.

Акции находятся в нисходящем тренде с середины марта этого года. С точки зрения технического анализа, акции находятся в выгодном ценовом диапазоне для покупки. На текущий момент цена тестирует линию поддержки в 43$. Ожидаем отскока от этой границы и движение вверх.

Итог: Учитывая все перечисленное, рекомендуем постепенно покупать акции компании Micron Technology на долгосрочную перспективу, в диапазоне в $43-45 за акцию c минимальной целью в $59 за акцию.

Генеральный директор
SI-CONSULTING
Дмитрий Бобков