Российский рынок к окончанию торгов движется разнонаправлено. Долларовый индикатор РТС растет уже четвертый день подряд, сейчас он торгуется вблизи сопротивления 1093 пункта. Ближайшая поддержка – 1096 пунктов. Индекс МосБиржи символически снижается до 2357,24 пункта.
В лидерах роста «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (+5,03%), и «Сбербанк (MCX:SBER)» (АО +1,91%, АП +1,93%). Эти акции показывают похожую динамику на дневном графике, особенно в сентябре. Падают и растут вместе, как будто сговорились.
Также в лидерах роста сегодня: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+3,21%), X5 (ГДР +2,69%). В лидерах падения: «Полюс» (-2,03%), «Мечел (MCX:MTLR)» (-1,74%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (-1,73%), ВТБ (MCX:VTBR) (АО -1,16%). Как мы и ожидали, акции ВТБ перешли к снижению после спекулятивного роста в четверг на новостях с ВЭФ.
Банк России удивил большинство аналитиков, повысив ключевую ставку на 25 б.п., до 7,5%. Отметим, что кризисы в Турции и Аргентины, ужесточение монетарной политики ФРС и укрепление индекса доллара привело к сильной девальвации почти всех валют EM. Центробанки в подобных условиях должны принимать жесткие меры. Недавно Аргентина подняла ключевую ставку до рекордных 60%. Турция вчера повысила ее до 24%, несмотря на протесты Реджепа Эрдогана. Тем самым, зарубежные коллеги не оставили российскому ЦБ РФ выбора, кроме как повысить ставку. Риторика регулятора перед заседанием также намекала в пользу этого решения, но рынок не хотел верить до самого конца. Заседание 14 сентября оказалось одним из самых интригующих за последние годы. Соответственно, повышение ставки в моменте вызвало укрепление рубля к доллару, а также просадку бумаг компаний нефтегазового сектора. Отметим, что ЦБ также объявил о продлении паузы в закупке валюты до декабря 2018 года. Мы думаем, что после эмоционального всплеска участники валютного рынка займутся серьезной переоценкой перспектив рубля. Заявления и решения Банка России свидетельствует о многочисленных рисках для нацвалюты. Также ЦБ сообщил о вероятных послаблениях для финансовых институтов в случае ввода против них американских ограничений. Сегодняшнее повышение ставки, а также разговоры о госпомощи банкам свидетельствует о том, что власти учитывают возможность принятия самого жесткого сценария.
Российский рубль с начала недели укрепился почти на 5%. На следующей неделе доллар может начать техническую коррекцию, поскольку угроза санкций для рубля все также актуальна. В связи с этим, отметки 67,4-68 выглядят довольно привлекательно для покупки на краткосрочную перспективу.
Нефть продолжает откатываться вниз после насыщенной различными отчетами недели. К данному моменту цены достигли отметки $77,69 за баррель Brent. Для составляения «полной картины» не хватает только данных по буровой активности в США, которые должны выйти в 20:00.
Американские рынки могут завершить неделю ростом после выхода позитивной статистики. Промышленное производство в США растет третий месяц подряд, в августе показатель прибавил 0,4%, тогда как прогнозировался рост на 0,3%. При этом индекс потребительского доверия в США подскочил до максимума за 6 месяцев – 100,8 пункта. Международные инвесторы сохраняют позитивный настрой на фоне американского стремления к примирению с Китаем в торговом конфликте. Биржи Европы и США прибавляют в пределах 0,5% к данному моменту.
аналитический отдел АЛОР БРОКЕР Алексей Антонов