Вчерашний торговый день прошел на глобальных рынках в коррекционных настроениях. Американские фондовые индексы завершили торги снижением на 0,3-0,5%, развивающиеся рынки (MSCIEM) потеряли за сутки 1,2% при снижении на 0,4% MSCI World. Сегодня в Азии основные индексы региона торгуются разнонаправленно, фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют в рамках 0,2%.
На фоне ослабления аппетита к риску доходности десятилетних treasuries вчера опустились к отметке в 2,85%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS локально снизился до 210 б.п. На денежном рынке США ситуация стабильна –несмотря на постепенное приближение к сентябрьскому заседанию ФРС, на котором, вероятно, будет повышена ставка, трехмесячный Libor продолжает держаться вблизи 2,30-2,33%.
На российском рынке акций после четырех дней роста возобладали негативные настроения: индекс МосБиржи, не сумев закрепиться выше 2350 пунктов, упал на 0,7% при некотором повышении торговой активности (обороты акциями на МосБирже превысили в четверг 35 млрд руб. впервые на этой неделе, но, впрочем, остались на 5% ниже средней за месяц).
В большинстве ключевых секторов преобладали продажи, вновь наиболее слабо смотрелись акции госбанков: обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER) (-3,0%) по ценам закрытия обновили минимумы за год, упали акции Сафмара (-3,2%), чуть менее сильные потери понесли «префы» Сбербанка (-2,2%) и АФК Система (MCX:AFKS) (-2,4%).
В технически перегретом нефтегазовом секторе участники предпочли начать фиксацию прибыли по ряду бумаг: ухудшение настроений на мировых рынках перевесило дальнейший взлет рублевой стоимости нефти. Позитивно завершили торговую сессию в данном сегменте лишь Лукойл (MCX:LKOH) (+1,4%), Татнефть (MCX:TATN) (оа: +0,1%; па: +0,6%), обновившие исторические максимумы. а также не очень ликвидные «префы» Башнефти (MCX:BANE) (+0,2%) и Русснефть (+1,9%). Остальные бумаги откатывались от пиков (Газпром (MCX:GAZP): -1,3%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,8%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS): -1,1%). Наиболее слабо вновь выглядели безыдейные привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (-3,8%), погрузившиеся на уровни конца 2016 года.
Из ликвидных акций металлургических и горнодобывающих компаний, также пользовавшихся активным спросом последние дни, удержались от снижения лишь акции Алроса (MCX:ALRS) (+0,1%) и ТМК (MCX:TRMK) (+0,2%). Остальные бумаги скорректировались, во главе с Полюс Золотом (-2,2%) и Мечелом (-2,2%).
Из сегментов рынка, показавших устойчивость к общерыночному негативу, отметим девелоперов (ПИК (MCX:PIKK): +0,9%; ЛСР (MCX:LSRG): +0,6%) и химпром (Фосагро (MCX:PHOR): +0,4%; Акрон (MCX:AKRN): +0,4%; Уралкалий (MCX:URKA): -1,4%). В транспортном секторе отметим развитие отскока в бумагах Аэрофлота (MCX:AFLT) (+3,3%), в электроэнергетике –ФСК (MCX:FEES) (+0,7%). . В аутсайдерах вчерашних торгов Мосэнерго (MCX:MSNG) (-4,7%) и безыдейный Мегафон (MCX:MFON) (-20,6%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»