Кризис юаневой ликвидности обвалил котировки валютных ОФЗ ниже номинала
Во вторник банки проводили последние в текущем месяце платежи в бюджет, перечисляя налог на прибыль. Выплаты по НДПИ, акцизам и НДС в пятницу-понедельник забрали из банковской системы в бюджет чуть более 1 трлн руб., еще порядка 250 млрд руб. должно было уйти на уплату налога на прибыль. Часть ликвидности банки компенсировали, забрав средства с недельных депозитов ЦБ. Так, по итогам сегодняшнего аукциона банки разместили в ЦБ 2,07 трлн руб. против 2,5 трлн руб., размещенных неделей ранее (расчеты по депозитам будут проведены в среду). Кроме того, кредитные организации увеличили объем привлечения на аукционах Росказначейства: на депозитном аукционе из 200 млрд руб. один банк забрал 35 млрд руб., а на аукционе РЕПО o/n из 400 млрд руб. было привлечено 168 млрд руб. также одной кредитной организацией. Ставка MosPrime o/n отреагировала на финальные налоговые платежи ростом на 5 бп — до 7,33% годовых.
На валютном рынке рубль на открытии пытался протестировать отметку в 67,2, однако уже к концу первого часа торгов вернулся в район закрытия понедельника — 67,52 руб. Позднее рубль продолжил корректироваться и к окончанию рабочего дня находился в районе 67,7. На глобальных площадках индекс доллара DXY к корзине основных валют остается ниже важного уровня в 95 пунктов, где оказался еще накануне впервые за почти 3 недели. Тем не менее, слабость доллара, вызванная неоднозначной реакцией рынка на выступление главы ФРС, сохраняющейся напряженностью в политических кругах США, а также торговым соглашением между США и Мексикой, усилившим аппетит инвесторов к риску, во вторник уже практически не отражалась на площадках EM. Так, вместе с рублем к концу рабочего дня отрицательную динамику на forex демонстрировали и все основные валюты развивающихся рынков. Общую картину для рубля во второй половине дня подпортили и котировки нефти, скорректировавшиеся после достижения 77 долл. в район 76,5 долл. за баррель марки Brent.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"