Главного события прошедшей недели – ежегодной встречи глав центробанков и других видных финансистов в пятницу в американском Джексон Хоуле – и ждали, и надеялись, и боялись. И прежде всего, конечно же, все взоры были обращены к председателю ФРС Джерому Пауэллу. Опасения в связи с его выступлением были связаны прежде всего с тем, что пока – с момента вступления в должность в минувшем феврале – Пауэлл не очень-то показал, как он умеет успокаивать рынки. По крайней мере до пятницы можно было уверенно говорить, что у его предшественницы на этом важном посту, Джаннет Йеллен, это получалось гораздо лучше. Но, кажется, прошедшая пятница стала звездным часом нынешнего председателя ФРС. Он сумел в своей речи, с одной стороны, фактически подтвердить неизменность текущей монетарной политики ФРС (чего, собственно, все и боятся!), но, с другой стороны, так «подать и продать» эту политику, что участники рынка не только не испугались, но даже с радостью проглотили этот крючок с наживкой. В итоге пятничные торги прошли просто на ура и закрылись на абсолютных исторических максимумах. Последнее касается, конечно же, индексов S&P500 и NASDAQ. Индексу Dow Jones шагать до исторических максимумов еще достаточно далеко – более 3%!. Короче, картинка в пятницу сложилась просто идиллическая, а Пауэлл – настоящий супергерой фондового рынка. И здесь смущает только одно – народ, судя по всему, пока предпочитает отдыхать и догуливать летние отпуска, и поэтому обороты на торгах по-прежнему находятся на минимальных уровнях этого года.
Что касается отраслевого среза, то безусловным лидером на прошедшей неделе были акции сырьевого сектора, которые в среднем выросли на 2,6%. Свою руку к этому росту приложила, в первую очередь, нефть, котировки которой выросли более чем на 5%. Однако нефть была не одинока. На фоне ослабления доллара росли и другие сырьевые рынки – золото, промышленные металлы и др. Естественно, вслед за ними шел рост и акций соответствующих компаний.
После некоторой паузы и волны фиксации прибыли возобновился спрос на акции компаний технологического сектора. Только в среднем их капитализация за неделю выросла на 2%. А вот акции одного из лидеров этого сектора, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA, +2,02%), подорожали за неделю более чем на 13%!
Главными же лузерами прошедшей недели были акции коммунального сектора и электроэнергетики, что в условиях роста восприятия риска выглядит вполне естественно, а также акции компаний потребительского сектора. В последних основной удар "медведей" пришелся на акции табачных компаний, где падению во многом поспособствовали негативные оценки развития табачной отрасли со стороны ведущих аналитиков.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 73 357 сделок с акциями 518 эмитентов на общую сумму более 215 млн долларов США.
Ожидания рынка 27 августа
Последняя неделя лета начинается на мировых рынках с явного позитива. Вслед за позитивно воспринятым выступлением председателя ФРС на арену в понедельник вышел Центральный банк Китая, который сказал, что все же собирается поддерживать юань. Это тут же нашло отражение в котировках азиатских рынков, которые стремительно полетели вверх. Главный китайский индекс Shanghai Composite наконец-то оторвался от линии поддержки в 2700 пунктов и ушел вверх почти на 2%. А в среднем рост по азиатским рынкам составил почти 1%. Европейские рынки также не остались в долгу и уверенно открылись в зеленой зоне, прибавляя где-то в пределах 0,5%. Так что с утра понедельника над всем фондовым рынком ясное и безоблачное небо. Естественно, что в таких условиях фьючерсам на основные американские индексы просто некуда деваться, и они также уверенно прибавляют от 0,3% до 0,4%. Учитывая, что сегодня никакие особо серьезные макроданные не выходят, а сезон квартальной отчетности уже фактически завершен, то вряд ли что-то сможет помешать сегодня продолжению того хоть и неспешного, но достаточно уверенного похода наверх, который начался на прошлой неделе. И в том, что сегодня вновь будут переписаны исторические максимумы в индексах S&P500 и NASDAQ, почти нет никаких сомнений. Поэтому основная интрига сегодняшнего дня – сможет ли NASDAQ преодолеть значимо красивую отметку в 8000 пунктов, до которой осталось менее 0,7% роста.
На корпоративном уровне главным событием сегодняшнего дня будет вопрос – какова реакция участников рынка на заявление Илона Маска о том, что он все же отказывается от планов приватизировать Tesla (NASDAQ:TSLA). Некоторые аналитики говорят, что своим заявлением Маск еще более усугубил ситуацию в связи с обвинениями его в манипуляциях на фондовом рынке. Поэтому и реакция участников рынка в связи со всеми этими заявлениями и событиями может быть достаточно бурной и не вполне адекватной. А в остальном… рост, рост, рост… тем более, что эта неделя у нас предпраздничная (в следующий понедельник в США – День труда), а американцы, как известно, не любят портить себе праздники и предпочитают уходить на них в хорошем настроении.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»