Украина ударила по НПЗ ЛУКОЙЛа на Урале
· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением в пределах 0.1-0.3%, около отметки 2300 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2290, 2280 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2310, 2320 п.
· В первый часы торгов индекс МосБиржи может с некоторой задержкой отыграть сильное вечернее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Возможно, он сумеет сдвинуться в район 2310-2320 п.
· Во второй половине дня локальный рынок акций может перейти в состояние консолидации в ожидании задержавшегося известия об официальном введении новых американских санкций против РФ. На этом фоне значимость ряда важных иностранных статистических показателей отходит далеко на второй план.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.23%) и РТС (-0.63%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, локальный рынок акций сумел удержаться вблизи текущих уровней, несмотря на ожидавшееся объявление очередного пакета санкций против РФ со стороны США. Ранее сообщалось о том, что они могут быть введены 22 августа. Однако официально сообщения об этом пока не выходило. Возможно, оно будет опубликовано сегодня, 23 августа.
Стоит отметить, что в ожидании ужесточения внешних ограничительных мер участники локальных торгов проигнорировали вчерашнее повышение стоимости нефтяных фьючерсов. Между тем, контракты на нефть сорта Brent за последние сутки прибавили в цене около двух долларов, или немногим менее трех процентов. Этому способствовала публикация еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Она указала на сильное сокращение запасов сырой нефти за океаном в объеме более 5.8 млн баррелей.
Скорее всего, вчерашнее повышение цен на «черное золото» будет отыгрываться на локальном рынке акций уже сегодня. С учетом указанного фактора мы ожидаем умеренно позитивного старта торгов в России.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.5 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Существенно хуже рынка закрылись наиболее ликвидные акции крупных российских банков: Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -2.09%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.63%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -2.60%). Их явная слабость была обусловлена ожиданиями ужесточения американских санкций. Не секрет, что представители финансового сектора остаются наиболее уязвимыми по отношению к указанному фактору.
Акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -1.53%) отступили от обновленного накануне двухнедельного максимума. Ранее они пользовались повышенным спросом на фоне достаточно неожиданного и быстрого решения совета директоров эмитента об одобрении программы выкупа собственных акций на Московской бирже. Покупки в общем объеме до 16.5 млрд руб. будут осуществляться в течение полугода по рыночным ценам, но не дороже 4930 руб. Таким образом, бумаги «Магнита (MCX:MGNT)» получат серьезную среднесрочную поддержку, несмотря на недавнюю публикацию неоднозначной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО.
Отметим также заметное падение взаимосвязанных бумаг RUSAL plc (RUAL RM, -2.66%) и ENPL-гдр (ENPL RM, -4.06%). В СМИ появились сообщения о том, что США пока не планируют снятия действующих ограничительных мер и добиваются полного отстранения Олега Дерипаски от руководства компаниями «Русал (MCX:RUALRDR)» и «En+». Таким образом, все предпринимавшиеся ранее корпоративные действия, направленные на вывод указанных компаний из-под санкций могут оказаться бесполезными.
Защитные бумаги Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1.63%) возобновили свое недавнее повышение. Как обычно, они пользовались усиленным спросом на фоне внутридневного ослабления обменного курса рубля. Эмитент выигрывает от девальвации не только потому, что он является экспортером, но и по причине позитивной переоценки крупных валютных накоплений.
Отметим также масштабное повышение стоимости бумаг Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +3.71%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +4.49%). Эти подвижные акции отреагировали на публикацию финансовых результатов эмитента за первое полугодие по МСФО. Они сильно подорожали, несмотря на полугодовое сокращение относящейся к акционерам прибыли на 6%. В то же время, операционная прибыль «Мечела» за тот же период возросла на 6%. По-видимому, столь позитивная реакция рынка на свежую отчетность, связана с тем, что она оказалась лучше средних ожиданий.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно подешевели в пределах 0.15%. Фьючерсы на нефть сорта Brent после сильного вечернего прироста потеряли в цене 0.25%. Контракты на золото просели на 0.40%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 0.3%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.4%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Вместе с тем, локальный рынок акций может с некоторым опозданием отыграть сильное вечернее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Кроме того, обещанные новые санкции со стороны США пока не объявлены, но уже в значительной степени заложены в текущие цены.
Виталию Манжосу, старшему риск-менеджеру ИК "Алго Капитал"
