Вчерашние новости о договоренности между Китаем и США провести переговоры по вопросу торговых ограничений способствовали улучшению настроений на рынках. Американские фондовые индексы прибавили за сутки 0,4-1,6%, MSCI World вырос на 0,7%. Сегодня в Азии большинство площадок региона демонстрируют позитивную динамику, однако китайский Shanghai comp. вернулся ниже отметки в 2700 б.п.
Доходности десятилетних treasuries продолжают держаться под отметкой в 2,9%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS) находится чуть ниже 209 б.п. На денежном рынке ситуация стабильна –спред Libor-OIS держится вблизи 26 б.п.
По итогам четверга индекс МосБиржи (-0,3%) вновь тестировал отметку 2250 пунктов, оставаясь под давлением невнятной внешней конъюнктуры.
Торговая активность заметно снизилась, в отсутствие явных конъюнктурных поводов: объем торгов акциями вчера составил всего 27,8 млрд руб. (-27% к среднему за месяц), что является минимальным оборотом с 30 июля.
Вновь в аутсайдерах оставались акции металлургических и горнодобывающих компаний, над которыми продолжали довлеть опасения по изъятию «сверх»-доходов в отрасли: за исключением акций ТМК (MCX:TRMK) (+3,4%), поддержанных хорошей финотчетностью и buyback, ликвидные бумаги дешевели. Наиболее слабо смотрелись по итогам дня акции ММК (MCX:MAGN) (-2,0%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,4%) и Алроса (MCX:ALRS) (-1,4%).
В нефтегазовом секторе наблюдался точечных спрос: прибавили в стоимости акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (+3,2%), обновившие максимумына фоне планов по выплате промежуточных дивидендов, и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+0,5%). А вот ключевые бумаги корректировались на фоне отката рублевой стоимости нефти (Роснефть (MCX:ROSN): -1,5%; Татнефть (MCX:TATN): -1,5%; Лукойл (MCX:LKOH): -0,7%; Газпром (MCX:GAZP): -0,4%).
Позитивную динамику показали ключевые внутренние сектора. В финсекторе отметим очередные попытки акций Сбербанка (MCX:SBER) (+1,9%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1,1%) отскочить, впрочем, без заметной торговой активности.
В транспортном секторе получила развитие тенденция к восстановлению перепроданных акций Аэрофлота (MCX:AFLT) (+2,9%). Отскочили от минимумов года и акции НМТП (MCX:NMTP) (+1,5%).
Из прочих секторов отметим сильное понижательное движение в акциях Qiwi (MCX:QIWIDR) (-13%) на фоне непорадовавшей финотчетности, продолжение продаж в Х5 (-2,3%) и Ленте (-1,7%) и новую волну покупок в Иркуте (+5,6%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»