По итогам торгов 15 августа индекс МосБиржи снизился на 0,69% до 2267,13 п., а РТС упал на 0,43% до 1055,24 п.
Утро на рынке начиналось вполне спокойно, но в течение дня покупатели вернулись к отступлению. На настроения местных участников торгов подействовало падение индексов в Европе, а также вечерний провал котировок нефти ниже $71 за баррель Brent. Турция решила не ограничивать себя молчанием, а ответила на американские повышенные пошлины своими, а также призывом бойкотировать американскую электронику. Плюс к этому, торговая война США и Китая, похоже, начинает постепенно оказывать негативное влияние на экономику Поднебесной, что отражает свежая статистика по промышленному производству и розничным продажам.
Бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (-2,48%) вновь отразили перспективы американских ограничений, которые стали более понятными после появления официального текста законопроекта в Конгрессе. Как уже говорилось выше, падение котировок нефти привело к слабости нефтяных бумаг: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,71%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,64%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-1,46%). В секторе металлургии также преобладали негативные настроения, но ослабевший рубль смог ограничить потери: Северсталь (MCX:CHMF) (-0,17%), ММК (MCX:MAGN) (-0,56%), НЛМК (MCX:NLMK) (+0,04%). Мегафон (MCX:MFON) (+2,49%) взял 21 млрд рублей у Альфабанка для реализации делистинга с Лондонской биржи. Интер РАО (MCX:IRAO) (-1,48%) увеличила чистую прибыль по МСФО в I полугодии на 24% до 38,296 млрд рублей при росте выручки на 11%. En+ (-1,34) увеличила чистую прибыль по МСФО в I полугодии на 89,2% до $1,037 млрд при росте выручки на 5,1% до $6,136 млрд рублей. Однако менеджмент предупредил, что во II полугодии результаты могут оказаться под давлением американских ограничений. Кроме того, бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT) подорожали на 0,14% на фоне сообщения о выкупе акций у несогласных с лизингом самолётов МС-21 в объёме 7,04 млрд рублей, или 47817796 акций.
Рубль также начинал день спокойно, но затем существенно ослаб к вечеру. Поводов для этого было достаточно. Это и провал Brent ниже $71 за баррель, и появление официального текста американского законопроекта по ограничениям для РФ. Кроме того, весьма разочаровал аукцион ОФЗ. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 25083 с погашением в декабре 2021 года в объёме всего 10 млрд рублей. Удалось разместить около 58,5% предложенного объёма при спросе 20,14 млрд рублей и средневзвешенной доходности 8,15%. Это самая высокая доходность по данным бумагам на размещениях в текущем году. Соответственно, турецкая лира, возможно, стабилизировалась, но у рубля вновь своя история, которая пока не обещает возвращения к отметке 65 за доллар. К вечеру среды доллар укреплялся на 1,43% до 67,29, а евро - на 1,41% до 76,35.
Торги в США также завершились снижением индексов, чему способствовало падение бумаг энергетического сектора: Exxon Mobil (NYSE:XOM) -1,76%), Chevron Corp (NYSE:CVX). (-3,79%). В технологичных бумагах также преобладали продажи на фоне слабого отчёта китайского гиганта Tensent. В остальном проблема турецкого кризиса отошла на второй план после того, как Катар обещал инвестировать до $15 млрд в турецкую экономику. Впрочем, если валютный кризис оказался купирован, то торговый лишь начался. Анкара присоединилась к тем, кто ввёл ответные повышенные тарифы на американские товары. С позиций собственной статистики в США пока всё вполне позитивно. Розничные продажи выросли в июле на 0,5%, а без учёта автотранспорта на 0,6%. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка повысился на 3 пункта до 25,6 п. Кроме того, производительность труда увеличилась во II квартале на 2,9% при снижении стоимости труда на 0,9%. Последнее наиболее важно с позиции понимания текущих инфляционных тенденций. По итогам дня DJIA снизился на 0,54% до 25162,41 п., а S&P 500 упал на 0,76% до 2818,37 п.
Азия стартовала в глубоком минусе на фоне падения бумаг Tensent на 3%. Затем наступило некоторое облегчение благодаря заявлению Министерства торговли КНР о возобновлении переговоров с США по торговым вопросам. В Японии Nikkei 225 снижался на 1,5% в начале дня из-за укрепления иены накануне. Однако объявление о возобновлении переговоров между США и КНР также позитивно сказалось на местных индексах. Меж тем, экспорт из Японии вырос в июле на 3,9% при ожиданиях 6,3%, а импорт увеличился на 14,6% при ожиданиях 14,4%. В Австралии безработица упала в июле до 5,3% при ожиданиях сохранения на уровне 5,4%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22184,96 п. (-0,09%), Hang Seng - 27195,80 п. (-0,47%), Shanghai Composite - 2723,30 п. (+0,0%).
Нефть накануне подверглась распродажам после отчёта Минэнерго США. Согласно данным ведомства, на неделе, завершившейся 10 августа, коммерческие запасы нефти увеличились на 6,8 млн баррелей до 414,2 млрд баррелей. Запасы бензина упали на 0,7 млн баррелей, а дистиллятов выросли на 3,6 млн баррелей. Опросы показывали, что на рынке ждали сокращение запасов нефти как минимум на 2 млн баррелей. Импорт сырой нефти увеличился на отчётной неделе на 1,083 млн баррелей в сутки до 9,0 млн баррелей ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,8 млн баррелей общих топливных поставок, или -1,6% за год, 9,6 млн баррелей бензина в сутки, или -1,0% за год, а также 3,9 млн баррелей дистиллятов в сутки, или -8,7%. Если рост запасов за счёт импорта можно считать нейтральным, то падение спроса – это уже повод задуматься. Производство нефти в США выросло за неделю на 100 тыс. баррелей до 10,900 млн баррелей в сутки. Соответственно, мы имеем крайне неприятную комбинацию замедления спроса на нефть и роста производства. При сохранении данной тенденции в ближайшие недели вероятность коррекции в нефти возрастёт. К 9:00 (мск) Brent - $71,17 (+0,58%), WTI - $64,63 (+0,26%), золото - $1185,5 (+0,04%), медь - $5749,68 (+1,88%), никель - $13205 (+2,76%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 96,31 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,139 (+0,41%), GBP/USD - $1,273 (+0,24%), USD/JPY – 110,87 (+0,16%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 11:30 (мск) розничные продажи в Великобритании;
- в 12:00 (мск) торговый баланс еврозоны;
- в 15:30 (мск) новые строительства и разрешения на них в США;
- в 15:30 (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США;
- в 15:30 (мск) индекс производственной активности ФРБ Филадельфии (США).
Внешняя ситуация в начале дня достаточно позитивная для рынка РФ. КНР заявляет о возобновлении переговоров с США по торговым вопросам. Катар обещал помочь Турции с инвестициями на $15 млрд. Растут сырьевые контракты, хотя нефть смогла ликвидировать лишь незначительную часть понесённых потерь. Тем не менее, ожидаем укрепление рубля в пределах 0,5-1,0% в первой половине дня. Отечественный рынок также может показать рост в пределах 0,5-1,0% в надежде на преодоление торговых противоречий между КНР и США.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»