Золото
Котировки золота продолжили резкое снижение, преодолели ключевой уровень поддержки 1200 долларов и достигли нового минимума на отметке 1194 доллара за тройскую унцию.
Парадокс последнего времени отчетливо проявился в ситуации с экономическим кризисом в Турции. Резкое увеличение финансовых и политических рисков обычно вызывает ответный рост спроса на безопасные активы, главным из которых традиционно являлось золото. Однако, на сегодняшний день инвесторы все больше предпочитают доверять американскому доллару. Он становится главным активом-убежищем вместо традиционных.
Рост ВВП США и растущий дифференциал ставок по сравнению с остальными основными мировыми экономиками увеличивают доверие инвесторов к американской валюте. Рынки уверены в том, что ФРС готова выполнить свои намерения повышать процентную ставку в США ежеквартально в течение ближайшего года, что делает доллар крайне привлекательным для инвестиций.
Ближайшим сильным уровнем сопротивления для золота станет отметка 1180 долларов за тройскую унцию. Многочисленные эксперты предрекают активу восстановление от этого уровня, поскольку низкая цена должна вызвать приток инвесторов. Правда заключается в том, что золото продолжит оставаться под давлением до тех пор, пока доллар США будет оставаться более привлекательным активом, что будет справедливо, как минимум, до конца лета 2019 года.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее падение котировок золота к уровням поддержки 1192, 1190 и 1186 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI резко снизились в понедельник к минимальному уровню с середины июня, после чего также резко восстановились и достигли отметки 67.42 доллара за баррель к завершению торговой сессии.
Согласно докладу организации стран-экспортеров нефти, мировой спрос на нефть в 2018 году снизится на 20000 баррелей в сутки. На такой же объем предполагается падение спроса на следующий год – до 1.43 миллионов баррелей в сутки. Кроме того, ОПЕК повысила прогноз предложения нефти на 73000 баррелей в сутки до конца текущего года.
Главной причиной изменения прогнозов стал рост добычи в Китае в первом полугодии, превзошедший все ожидания ОПЕК. После объявления прогнозов ОПЕК котировки нефти резко упали. Управление энергетической информацией, в свою очередь, объявило, что добыча сланцевой нефти в США вырастет в сентябре на 93000 баррелей, по сравнению с августом. Кроме того, агентство ожидает устойчивого роста добычи до конца 2018 года. Наряду с ростом мирового спроса, постоянное увеличение предложения из США продолжит оказывать давление на нефтяные цены.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 67.50, 67.80 и 68.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets