Обострение кризисных явлений в Турции оказывает давление на всю группу рисковых активов. Фондовые индексы США в пятницу снизились на 0,7-0,8%. MSCI World потерял 1,1%, развивающиеся рынки падают опережающими темпами -MSCIEM снизился в пятницу на 1,5%. Сегодня в Азии настроения сохраняются негативными: основные фондовые индексы региона теряют около 1,5%, фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,4-0,5%.
Ухудшение настроений на глобальных рынках способствовало снижению доходностей десятилетних treasuries до 2,85%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS) опустился чуть ниже 210 б.п. В пятницу снижались ставки и на денежном рынке –трехмесячный Libor опустился до 2,32%.
По итогам пятницы российский фондовый рынок возобновил снижение, движимый распродажами на развивающихся рынках, вызванными кризисом в Турции, сохраняющимися опасениями в отношении спектра антироссийских санкций состороны США, обеспечившими дальнейшее активное ослабление рубля, а также угрозой изъятия девальвационных доходов у металлургических и химических компаний, ввиду соответствующих предложений помощника Президента А. Белоусова. Акции последних, наряду с финсектором, стали выраженными аутсайдерами дня. Индекс МосБиржи к закрытию потерял 1,5%, торговая активность осталась на повышенных уровнях третий день подряд: объем торгов акциями превысил 56,5 млрд руб. (+54% к среднему за месяц). В лидеры снижения среди ликвидных бумаг вышел ряд акций металлургических и горнодобывающих компаний (НЛМК (MCX:NLMK): -5,4%; ММК (MCX:MAGN): -5,2%; Мечел (MCX:MTLR): -4,8%; Северсталь (MCX:CHMF): -3,2%4; Полюс Золото (MCX:PLZL): -5,3%4 Алроса (MCX:ALRS): -4,8%).
В финансовом секторе обновили минимумы с осени прошлого года акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -5,0%; па: -4,2%), а бумаги ВТБ (MCX:VTBR) (-3,9%) и АФК Система (MCX:AFKS) (-2,7%) опустились на уровни конца 2014 года. Из менее ликвидных бумаг сегмента отметим высоковолатильный Сафмар (-6,2%).
Доминировали продажи в потребсекторе (Магнит (MCX:MGNT): -3,7%; Х5: -3,3%), транспорте (Аэрофлот (MCX:AFLT): -4,3%) и электроэнергетике (Интер РАО (MCX:IRAO): -5,3%; ФСК (MCX:FEES): -2,9%4 Руасгидро: -2,4%). Из бумаг внутренних секторов, сумевших показать позитивную динамику, отметим лишь Мосэнерго (MCX:MSNG) (+3,1%).
Акции нефтегазового сектора (Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), па: +2,7%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +0,7%; Газпром (MCX:GAZP): -0,3%; Лукойл (MCX:LKOH): -0,5%), а также телекомов (Мегафон (MCX:MFON): +1,8%; МТС (MCX:MTSS): 0%) оказались наименее восприимчивыми к общерыночному негативу.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»