По итогам торгов 9 августа индекс МосБиржи вырос на 0,72% до 2309,58 п., а РТС упал на 1,48% до 1097,33 п.
Утро на российском рынке было тревожным, так как американская администрация предложила пакет очередных ограничений для РФ. Первая волна предусматривает ограничения на поставку военных технологий и товаров двойного назначения, что само по себе не является критичным. Однако через 90 дней после первой волны может быть принята вторая, которая предусматривает почти полное прерывание торговых отношений, кроме сельскохозяйственной продукции, снижение уровня дипломатических отношений и запрет на полёты Аэрофлота (MCX:AFLT) в США.
Естественно, что акции Аэрофлота провалились на старте дня ниже 99 рублей, а бумаги Сбербанка (MCX:SBER) почти опустились к 182 рублям. По Сбербанку на внутридневном графике началась «медвежья» фаза. Впрочем, к вечеру акции финансовой компании вышли в плюс на 1,4%, что можно считать отменой сценария дальнейшего падения. Бумаги Аэрофлота завершили день снижением на 1,92% после комментариев из Белого дома о том, что каких-либо санкций против российской авиакомпании не предполагается. Позитивным для рынка стало то, что инициативы американской администрации существенно слабее, чем предложения сенаторов. Если рассматривать ситуацию в этом ключе, то данное событие может даже иметь позитивные последствия.
Сильнее рынка смотрелись бумаги нефтегазового сектора, так как для них не оказалось новых неприятностей в американских документах: Газпром (MCX:GAZP) (+0,76%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+2,2%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,77%). Нашёлся позитив и для НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,02%). Начала работу вторая линия проекта «Ямал-СПГ». В лидерах дня были бумаги Газпром нефти (MCX:SIBN) (+4,24%), которая восстановила добычу до уровня октября 2016 года.
Слабее всех оказались бумаги Мосэнерго (MCX:MSNG) (-3,19%), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (-2,73%), РусАл (MCX:RUALRDR) (-2,56%). НМТП (MCX:NMTP) (-0,77%) снизила чистую прибыль по РСБУ в I полугодии в 12,7 раза до 1,47 млрд рублей. ВТБ (MCX:VTBR) (-1,27%) увеличивает прибыль по МСФО в I полугодии на 70,1% до 98,5 млрд рублей. Пока остаётся надежда, что банк может показать прибыль на уровне 200 млрд рублей по итогам года.
Рубль не смог остановить своё ослабление и торговался вечером вблизи минимальных значений дня. Естественно, что любые политические неприятности немедленно приводят к давлению на рубль. Вот и ЦБ отмечает увеличение чистого оттока капитала до $21,5 млрд рублей в январе-июле по сравнению с $8,7 млрд год назад. Как минимум, мы уже знаем статистику выхода нерезидентов из ОФЗ в II квартале, когда их доля сократилась с 34,5% до 28,2%. Вероятно, что итоги III квартала будут столь же впечатляющими. Во всяком случае, даже отечественные инвесторы не спешат в долговые бумаги, если учитывать итоги последних аукционов. В ближайшее время ситуация должна немного успокоиться, хотя речи о возвращении в прежнюю зону 61,5-64,5 пока быть не может. Кстати, рубль далеко не в полном одиночестве отступает от доллара. Турецкая лира в четверг также провалилась более чем на 2,5%. К вечеру доллар укреплялся на 1,68% до 66,65, а евро на 1,08% до 76,947.
Американский широкий рынок завершил день в очередном минусе благодаря слабости в промышленном и энергетическом секторах. Меж тем, NASDAQ завершает в плюсе восьмую сессию подряд. Tesla (NASDAQ:TSLA) (-4,83%) пока не может удержать уровни, достигнутые после объявления о возможном уходе в частное владение. В остальном наиболее сильные движения наблюдались в бумагах отчитавшихся компаний. Например, Viacom Inc (NASDAQ:VIAB). (+6,01%) отчиталась лучше прогнозов по прибыли, а Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) (-5,02%) сообщила о снижении своего финансового прогноза. В макроэкономическом плане также не было больших сюрпризов. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на прошлой неделе на 6 тыс. до 213 тыс. Цены производителей выросли за 12 месяцев в июле на 3,3% при ожиданиях 3,4%, а Core PPI повысился до 2,8% при ожидаемых 2,7%. По итогам дня DJIA упал на 0,29% до 25509,23 п., а S&P 500 снизился на 0,14% до 2853,58 п.
Азиатские индексы торговались преимущественно в минусе. Японский ВВП вырос в II квартале на 1,9% в годовом выражении при ожиданиях роста на 1,4%. Однако на рынке сохраняются опасения, что торговая война затронет и японский экспорт в США. В Ю. Корее индекс проседал на 0,8% благодаря падению бумаг Samsung (KS:005930) на 3,5% после того, как электронный гигант представил свой новейший Galaxy Note 9. Пользователи без особого энтузиазма встретили флагманскую модель. В плюсе торговался рынок Новой Зеландии, который вернул себе оптимизм благодаря «мягкой» позиции Резервного банка. Примечательно, что доходность по американским казначейским обязательствам упала уже до 2,927%, хотя ещё накануне превышала 2,955%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22299,94 п. (-1,32%), Hang Seng - 28315,16 п. (-1,02%), Shanghai Composite - 2782,69 п. (-0,42%).
На рынке нефти без больших новостей. Однако в пятницу в центре внимания спекулянтов валютный вопрос. Ослабление валют развивающихся стран может оказать негативное влияние на потребление нефти, которая оценивается в долларах. Если для Китая изменения в курсе валюты незначительные, то для многих других стран они существенные. В частности, в Турции лира ослабла в пятницу ещё на 2% до 5,60 за доллар. Плюс к этому, стремление США оградиться повышенными импортными пошлинами также негативно скажется на доходах многих экономик мира, что, естественно, ставит под риск глобальный рост и потребление сырьевых ресурсов. К 9:00 (мск) Brent - $71,95 (-0,17%), WTI - $66,68 (-0,19%), золото - $1215,3 (-0,38%), медь - $6055,02 (-0,69%), никель -$13820 (-0,47%).
Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,45% до 95,83 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,146 (-0,59%), GBP/USD - $1,281 (-0,15%), USD/JPY – 110,97 (-0,12%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 9:45 (мск) промышленное производство во Франции;
- в 11:30 (мск) объёмы строительства, производство и торговый баланс Великобритании;
- в 11:30 (мск) ВВП Великобритании (ожидается 1,3% роста за год во II квартале);
- в 15:30 (мск) потребительская инфляция в США (ожидается ускорение до 3,0%, а по базовому индексу сохранение прежних темпов на уровне 2,3%);
- в 15:30 (мск) безработица в Канаде (ожидается 5,9% по сравнению с 6,0% в июне);
- в 16:00 (мск) ВВП РФ во II квартале;
- в 20:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Начало дня на российском рынке может вновь проходить в негативном ключе. Как минимум, рубль продолжит своё движение в сторону 67 за доллар. Для фондового рынка обнаружились риски внутреннего характера. Советник президента РФ А. Белоусов предложил изъять сверхдоходы металлургов и производителей удобрения в объёме около 513 млрд рублей. Естественно, что ассоциация «Русская сталь» немедленно высказала неодобрение данного предложения, подчеркнув наличие непонимания циклов в отрасли. Соответственно, ждём реакции рынка в виде просадки бумаг металлургов. Из корпоративных событий можно отметить: продажи АЛРОСА (MCX:ALRS) за июль; Черкизово (MCX:GCHE) покажет операционные результаты за июль.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»