Фондовый рынок США во вторник вырос и завершил июль на позитивной территории между парой витков торговой войны и финансовыми показателями. Индекс Dow 30 увеличился на +4,7% в месяц и на +0,4% в день до 25415,19 благодаря реальному сектору и вчерашнему скачку Pfizer (NYSE:PFE) после отчётности. Индекс S&P 500 увеличился на +3,6% в месяц и на +0,5% в день до 2816,29 благодаря росту секторов банков и биотехов перед ФРС, и промтоваров – посреди двух повышений напряжённости между США и КНР.
В качестве фона для следующих прыжков фондового рынка США, доходность 10-летних казначейских облигаций США вскарабкалась к 2,97% на признаках новой эскалации в АТР, золото оставалось у $1221 в ожидании сигнала о повышении ставок в заявлении Федрезерва, нефть возвращалась к $74 на фоне ситуации в Красном море, после падения от увеличения запасов в Америке по данным API.
Акции Apple (NASDAQ:AAPL) могут получить поддержку после отчётности о лучшем июньском квартале за всю историю. Акционерам возвращено $25 млрд денежных средств в виде выкупа акций и дивидендов, и, вероятно, это только начало. Результат Эппл улучшился на +40% в год, и выручка выросла на +17% в год, четвёртый квартал подряд двузначными темпами. iPhone, и особенно дорогие аппараты, а также сервис от Apple и устройства для ношения, пользуются популярностью. На следующий квартал собственный прогноз компании предполагает выручку $60-62 млрд и валовую рентабельность 38%-38,5%. На бирже всё чаще говорят о возможности роста котировок этой бумаги к $300. Риск в том, что на страны за пределами США приходится 60% продаж AAPL.
Ценные бумаги Pfizer (PFE) перешли к росту после обещания продолжить повышение цен на лекарства, с которых концерн получает 58% выручки, как только США отменят политику скидок. Ранее эта политика, вкупе с переговорами между PFE и Белым домом, заставила концерн аннулировать подорожание 40 наименований лекарств. Особенно позитивно для акций Pfizer то, что прибыль этой компании превысила прогноз на 9%, и на 2018 год в концерне предполагают рост продаж до $53-$55 млрд, лишь на 0,9% ниже предыдущего прогноза. В отчётном квартале выручка в целом росла на 4% и превысила прогноз на 1,6%, но продажи терапии от тромбов выросли на 47%, и вакцины от инфекций уха – на 8%.
Акции Procter & Gamble (NYSE:PG) были под давлением после отчёта о том, что продажи выросли на только +2,6% (хотя в онлайн увеличились на +30%) и не дотянули до консенсус-прогноза из-за снижения цен и слабого спроса на подгузники Pampers и бритвы Gillette. Способ борьбы с падением спроса найден – уже анонсированное повышение цен на 4%-5%.
Сегодня отчитаются Molson Coors, Wynn Resorts, MetLife, Allstate. Выйдут данные по продажам автомобилей, прогноз ADP по занятости в частном секторе американской экономики, производственный индекс ISM. От ФРС США ожидают решения оставить ставки на уровне 1,75%-2%, из Белого дома – повышения ещё не введённых пошлин с 10% до 25% на $200 млрд китайского импорта.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»