Всю неделю шла отчаянная борьба: кто кого? Трамп со своими выпадами по поводу тарифов и нападками на монетарную политику ФРС или же реальные показатели развития бизнеса, которые стали регулярно поступать участникам торгов в виде их квартальной отчетности. И по итогам недели пока можно зафиксировать боевую ничью. Изменения индексов за прошедшую неделю минимальны – в пределах 0,1% как в плюс (Dow Jones и S&P500), так и в минус (индекс NASDAQ).
Однако минимальные изменения самих индексов еще не означают, что всё просто стояло на месте, и вообще ничего не происходило. Напротив, по мере выхода отчетности тех или иных компаний, в разных секторах происходили достаточно существенные всплески активности, которые, в свою очередь, приводили к росту или же к падению котировок отдельных акций. Так, лучше всех по итогам прошедшей недели смотрелись акции финансового сектора. Произошло это во многом благодаря выходу очень (можно даже сказать "очень-очень") сильной отчетности крупнейших банков. В начале недели их котировки взлетели почти на 5%. Правда, ближе к выходным прокатилась волна фиксации прибыли, но в итоге они все равно выросли за неделю почти на 3%, а в целом акции финансового сектора подорожали на 1,5%, оставив далеко позади ближайших преследователей из промышленного и потребительского секторов, акции компаний которых подорожали в среднем лишь на 0,3%.
Отстающим же был сырьевой сектор. Но это и не удивительно – падающая нефть продолжала тянуть за собой весь сектор, и если в среднем удешевление составило за неделю 1%, то потери в отдельных акциях нефтегазовых компаний были куда более существенными. Так, акции одного из лидеров по добыче сланцевой нефти Chesapeake Energy (NYSE:CHK, -2,57%) за последние 2 недели подешевели уже более чем на 20%.
И все же, позитива в выходящей корпоративной отчетности было гораздо больше, и следует признать, что именно она смогла удержать рынок от более сильного падения.
Кроме банков, очень здорово отчиталась на прошедшей неделе компания United Continental Holdings Inc (NYSE:UAL), +0,40%). Именно благодаря прекрасным данным акции этого одного из крупнейших мировых авиаперевозчиков за 3 дня после выхода отчетности взлетели с 68 до 81 доллара и уверенно обновили свой исторический максимум.
Порадовал своих акционеров и Microsoft (NASDAQ:MSFT, +1,79%), который также обновил свой исторический максимум и показал впервые в своей истории выручку в размере более 100 млрд долларов в годовом исчислении.
Единственное, что стоит отметить, подводя итоги недели, так это то, что пока все же торги проходят в несколько расслабленном режиме – обороты явно ниже среднего в связи с сезоном отпуском. И это, конечно, сказывается и на общем состоянии рынка.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 82 888 сделок с акциями 502 эмитентов на общую сумму более 194 млн долларов США.
Ожидания рынка 23 июля
Несмотря на продолжающийся сезон отпусков, жизнь все же не замерла, и события идут своим чередом. И наступающая неделя – не исключение. И если, с точки зрения выхода важных макроэкономических данных, эта неделя будет более-менее спокойной (только в пятницу выйдут наиболее важные данные по ВВП), то вот сезон отчетности набрал уже полные обороты, и наступающая неделя будет одной и самых важных и напряженных. Каждый день будет выходить отчетность от десятков важнейших для экономики США компаний из самых разных секторов. Одна только отчетность от компаний Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Facebook (NASDAQ:FB) и Amazon (NASDAQ:AMZN) чего стоит! А еще мы увидим отчетность лидеров телекоммуникационного сектора – Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) и AT&T (NYSE:T), автомобилестроения – General Motors Company (NYSE:GM) и Ford Motor Company (NYSE:F), а также биотеха в лице Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD), Celgene Corporation (NASDAQ:CELG), Allergan PLC (NYSE:AGN) и Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY). Короче, скучать не придется – это точно. А ведь еще и президент Трамп вряд ли успокоится и будет постоянно подбрасывать «поленья» в пока еще только разгорающийся костер торговой войны.
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то по итогам первой его половины наблюдается слабо негативная динамика. Азиатские рынки показали хоть и смешанную, но все же обнадеживающую динамику. Nikkei 225 закрылся в минусе из-за разговоров об ужесточении монетарной политики банком Японии, а вот зато китайский Shanghai Composite уверенно отторговался в зеленой зоне и закрылся с плюсом, прибавив более 1%. Но это было в Азии. А в Европе обстановка, к величайшему сожалению, не столь хороша. Все европейские индексы дружно ушли вниз на фоне вышедшей с утра негативной отчетности автопроизводителей, начиная от Ferrari NV (DE:2FE) и заканчивая Fiat Chrysler (MI:FCHA) Automobiles NV (DE:2FI). А плюс к этому – совершенно неважнецкая отчетность по Ryanair Holdings PLC (DE:RYA), приведшая к падению ее акций более чем на 4%, совершенно «добила» европейские индексы.
Америка, конечно, живет своей жизнью, но и она пока не выглядит слишком уж радостной. Трамп продолжает «убивать» настроение инвесторов своими твитами, и это сильно нервирует участников рынка. Поэтому сегодня, судя по всему, все на время забудут о хорошей корпоративной отчетности, и опять вспомнят об угрозах мировой торговой войны. А значит, в таком настроении будет явно не до покупок. И поэтому фьючерсы на все основные американские индексы напряглись и стоят в полной готовности к падению, хоть и вблизи нулевых отметок, но все же в красной зоне.
Вот что может повысить настроение, так это макроданные. В 17-00 мск выйдут данные о продажах на вторичном рынке жилья. В принципе, здесь ожидаются абсолютно нормальные цифры, и даже некоторый рост с 5,43 млн до 5.46 млн. Однако вышедшие на прошлой неделе слабые данные о закладке новых домов и разрешениях на новое строительство немного напрягли всех участников рынка и внушили опасения – уж не начало ли это тенденции по сворачиванию инвестиций в рынок недвижимости?
Ну и главная фишка сегодняшнего дня, которая, к сожалению, появится на свет уже после окончания основной торговой сессии – это выход квартальной отчетности от Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL). Ожидания аналитиков – очень и очень хорошие, и в случае совпадения ожиданий с реальными цифрами мы, конечно же, увидим всплеск активности "быков", прежде всего, в технологическом секторе, а это, в свою очередь, позитивно должно отразиться и на рынке в целом. Однако это будет уже завтра. А сегодня нас ждут осторожные торги, скорее всего, в красной зоне, но все же с попытками вытащить индексы в положительную область. Борьба за дальнейшее движение рынка продолжается.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»