Как и следовало ожидать, не успели рынки отойти от переполоха, вызванного предыдущей серией ужесточения санкций против Китая, как последовали новые угрозы. Теперь президент Трамп обещает ввести пошлины на китайские товары уже на 500 млрд. долларов, на что Пекину ответить будет уже нечем, кроме, как девальвацией юаня. Удивительно, но, видимо, европейцы были готовы к такому ходу событий, так как, по крайней мере, панической реакции не последовало. И хотя оптимизма на рынках Старого света также не наблюдалось, но все могло бы быть куда хуже. Пока же европейские инвесторы предпочитают в большей степени реагировать на корпоративные отчеты и макростатистику. В итоге к 18:50 мск. FTSE100 практически не изменился, снизившись на 0,07% - до уровня 7679 п., САС40 опустился на 0,35% до значений 5398 п., немецкий DAX упал на 0,98% до 12561 п.
Российские инвесторы тем временем пребывают в пессимизме. Риски введения новых санкций против России, нелицеприятные внутренние события, связанные с обсуждением пенсионной реформы и пересмотром налогов, откровенно слабые цифры Росстата по динамике отечественной экономики в июне и неясные перспективы на будущее не дают поводов для радости. В итоге ни один из дней прошедшей недели не смог отметиться ростом.
Тем временем Совет директоров ПАО "Группа Компаний ПИК (MCX:PIKK)" на сегодняшнем заседании рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов из расчета 22,71 рубля на акцию за 2017 год. Общие выплаты могут составить почти 15 млрд рублей. Внеочередное общее собрание акционеров, которому рекомендуется принять решение по дивидендам, назначено на 24 августа 2018 года. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 4 сентября 2018 года. Срок выплаты дивидендов - не позднее 18 сентября 2018 года.
Группа "Аэрофлот (MCX:AFLT)" отчиталась, что за 1 полугодие 2018 года перевезла 24,9 млн. пассажиров, что на 8,2% превышает результат аналогичного периода прошлого года. За этот же период авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 16,2 млн. пассажиров, что на 6,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Пассажирооборот группы увеличился на 7,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот компании – на 5,0%. Процент занятости пассажирских кресел по группе "Аэрофлот" снизился на 0,6 процентных пункта (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 80,0%, по компании показатель снизился на 2,3 п.п. до 78,0%.
Выработка электроэнергии электростанциями "Группы РусГидро (MCX:HYDR)", по сообщению компании, в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч. Во 2 квартале 2018 года выработка увеличилась на 3,2% и составила 35,5 млрд кВт.ч. Выработка электроэнергии гидроэлектростанциями, входящими в "Группу РусГидро", в первом полугодии выросла на 5,5% и достигла 50,6 млрд кВт.ч. Во втором полугодии рост составил 3,5%, выработка – 28,5 млрд кВт.ч.
Неплохая в целом отчетность российских корпораций никоим образом не смогла повлиять на настроения инвесторов. Открывшись незначительным ростом в попытке скорректироваться к вчерашнему падению, рынки довольно быстро развернулись в снижение, но ближе к вечеру нащупали весьма уверенную поддержку и консолидировались на достигнутых уровнях. По итогам дня индекс РТС закрылся на отметке 1115 п (-0,88%), а Индекс МосБиржи остановился на 2248 п. (-0,95%). Наибольшей рост показали акции КузбТК (+3,04%), НМТП (MCX:NMTP) (+2,23%), «Полиметалла (MCX:POLY)» (+1,82%) и КАМАЗА (MCX:KMAZ) (+1,74%). Сильней других снизились «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (-3,25%), «Медиахолдинг» (-3,13%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-2,77%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-2,04%) и «Аптеки36и6» (-1,96%).
Углеводороды не смогли сегодня отметиться ничем интересным, проведя день в довольно волатильном, но совершенно безыдейном боковом движении. Кратковременные попытки перейти то к локальному росту, то к локальному снижению, не имели под собой веских оснований, и завершались скорым возвращением на прежние уровни. В 20:00 мск. выйдут данные по числу буровых установок от Baker Hughes, которые могут как-то повлиять на дальнейшую динамику котировок нефти. К моменту же закрытия отечественных фондовых площадок нефть марки BRENT стоила 72,90 долл. барр., техасская WTI - 69,79 долл./барр.
Российская валюта, предпринявшая с утра мощную попытку укрепиться, после полудня перешла к падению, довольно существенно потеряв к евро и в чуть меньшей степени – к доллару. Нестабильная ситуация на международных рынках заставляет инвесторов сокращать риски перед выходными. К 18:50 мск. доллар стоил 63,53 рубля, а евро – 74,40 рубля.
В США продолжается сезон корпоративной отчетности, который и оказывает наибольшее влияние на поведение заокеанских индексов. Сегодня очень неплохо отчитались Microsoft (NASDAQ:MSFT), Schlumberger и Honeywell International. Хуже ожиданий аналитиков, но тоже достойно выглядели результаты у Baker Hughes, в то время, как отчет General Electric (NYSE:GE) откровенно разочаровал.
Открывшись в слабонегативной зоне, американские рынки довольно быстро развернулись в сторону умеренного роста, не выказав, впрочем, желания бить рекорды. Едва выйдя в «плюс», они остановились и предпочли воздержаться от резких движений, уютно устроившись в «боковике». По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 25107 п. (+0,17%), S&P500 - 2808 п. (+0,11%), NASD COMP – 7847 п. (+0,27%).
Следующая неделя, скорей всего, будет богата на политические события и продолжение нарастания напряженности между США и Китаем. После сегодняшнего резкого заявления президента Трампа со стороны Пекина не последовало пока никаких ответных реплик. Но не стоит забывать про восточный менталитет – там умеют держать паузу. И вероятней всего именно в ближайшие дни мы услышим, чем Поднебесная может ответить на выпады Америки. Продолжится сезон корпоративной отчетности и дивидендных историй. В четверг 26 июля ЕЦБ будет принимать решение по процентной ставке, почти наверняка оставив её без изменений. В пятницу 27 июля США опубликуют данные по ВВП за второй квартал.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»