Индексы европейских бирж сегодня растут

Кратко о главном

Индексы европейских бирж сегодня растут, корректируясь вверх на фоне снижения опасений относительно усиления торгового противостояния между США и Китаем. Цены на нефть снижаются, несмотря на резкое падение запасов сырья в США. Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных по инфляции в США, которые могут повлиять на валютный рынок и котировки облигаций.

Обзор макроэкономических событий

После того как администрация президента США опубликовала новый список китайских товаров, на которых может быть повышены ввозные пошлины, власти Китая предложили провести переговоры на которых могут быть разработаны меры по снижению торгового дефицита. Возможное разрешение торгового противостоянии между США и Китаем в ходе переговоров было воспринято инвесторами позитивно. Азиатские индексы акций завершили сегодняшний день ростом, поднявшись в среднем на 2%. Опубликованная сегодня макростатистика в Европе совпала с ожиданиями экономистов. Темпы инфляции в Германии и Франции в прошлом месяце не изменились относительно майских уровней. Промышленное производство в странах ЕС в мае ускорилось до 2,4% г/г, что также совпало с ожиданиями консенсуса аналитиков Bloomberg.

Цены на нефть марки Brent стабилизировались вблизи $75 за баррель, консолидируясь после сильного снижения на 3,5% вчера вечером. Рост торгового противостояния между США и Китаем затронул не только акции и облигации, но негативно повлиял и на нефтяные контракты. Поддержку нефти не оказала публикация отраслевых данных от Минэнерго США, согласно которым запасы сырой нефти сократились на 12,6 млн баррелей, что оказалось максимальным недельным сокращением с сентября 2016 года. Консенсус аналитиков Bloomberg ожидал падения запасов сырья лишь на 2,9 млн баррелей.

Долговой рынок России

Вчера Росстат вновь сообщил о сохраняющихся высоких темпах недельной инфляции, которые на прошлой неделе составили 0,2% нд/нд. На наш взгляд, внесезонный рост инфляционного давления связан с проходящим в России ЧМ по футболу. Во второй половине дня в США будут опубликованы данные по темпам роста индекса потребительских цен. Если инфляция ускорится, то это повысит опасения повышения темпов ужесточения денежно-кредитной политики в США.

Минфину РФ вчера удалось практически полностью разместить оба выпуска ОФЗ по 20 млрд рублей каждый. Средневзвешенная доходность у гособлигаций серии 26225 с длинной дюрацией составила 7,82%, что оказалось больше ценовых уровней на вторичном рынке.

Валютный рынок

Коррекционный рост нефтяных контрактов оказал поддержку российскому рублю в начале сегодняшних валютных торгов. Российский рубль вырос с начала дня на 25 копеек до 62,1 руб./долл. Долларовая корзина валют DXY сегодня растет в преддверии выхода данных по инфляции в США за прошлый месяц.

Фондовый рынок

Несмотря на коррекционный рост индексов европейских бирж, акции российских эмитентов сегодня снижаются. Индекс Московской биржи теряет 0,8%, опустившись до отметки 2317 пунктов. Индекс РТС также дешевеет вслед за акциями сырьевых компаний, несмотря на стабильность курс рубля.

Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA