К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,99% до 2326,90 п., а РТС укреплялся на 1,4% до 1163,61 п. Отечественные индексы растут вслед за рынками Европы, которые реагируют на появившиеся надежды на преодоление торгового кризиса. Как минимум, из американской администрации прозвучали заявления о возможном смягчении позиции по поводу импортных пошлин на автомобили. Благодаря этому аппетиты к риску вновь начали расти. Кроме того, остаются надежды на встречу Д. Трампа и В. Путина, а главным индикатором этих ожиданий выступают бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (+2,32%).
Бумаги НОВАТЭКа (MCX:NVTK) достигали отметки 898,7 рублей за штуку. Аналитики «Открытие Брокер» советуют сокращать свои вложения в бумагу, поскольку она выполнила наши ожидания по инвестиционной идее. Впрочем, часть средств можно оставить в акциях компании, так как она продолжает быть историей роста. В лидерах роста и падения отметились КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+2,36%), НОВАТЭК (+2,2%), ММК (MCX:MAGN) (+2,1%), Мечел (MCX:MTLR) (+1,91%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,88%), а также Аэрофлот (MCX:AFLT) (-8,07%), привилегированные и обыкновенные бумаги Ростелекома (MCX:RTKM) (-6,09% и -4,67% соответственно), Русгидро (MCX:HYDR) (-1,99%), Магнит (MCX:MGNT) (-1,66%). В целом худшими на рынке были бумаги, по которым наступила дивидендная отсечка в системе T+2.
Рубль ответил укреплением на возможность смягчения позиции США в торговых спорах. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4935 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,23%, недельная осталась на уровне 7,29%, а месячная выросла до 7,40%. В целом в четверг можно наблюдать укрепление валют сырьевых стран. Появление надежд на более мягкую торговую войну привело к росту котировок нефти и промышленных металлов, что приветствуется и рублём. Плюс к этому с 6 июля снизится объём закупок валюты для Минфина с 19 млрд до 15,8 млрд руб. в день. Поэтому допустим возможное укрепление рубля до 62,5 за доллар. К 15:20 (мск) USD/RUB – 62,982 (-0,41%), EUR/RUB – 73,81 (+0,2%).
Возможность смягчения позиции США по вопросу импортных пошлин на автомобили особенно позитивно сказалась на германском DAX 30, который подрастал на 1,6%. Впрочем, в структуре STOXX 600 наибольший рост был в секторах базовых материалов и технологий. Немецкое издание Handelsblatt отмечает, что США готовы смягчить позицию по импортным пошлинам на автомобили, если Евросоюз избавится от пошлин на продукцию американских автомобилестроителей.
Рост британского рынка сдерживался укреплением фунта стерлингов, который отреагировал на намёки главы Банка Англии М. Карни о возможности повышения ставки. Из негативного можно обратить внимание на пересмотр прогноза МВФ по экономике Германии. В фонде полагают, что рост ВВП может замедлиться до 2,2% в текущем году по сравнению с прежним прогнозом 2,5%. Ухудшение ожиданий связано как с торговыми войнами, так и с жёстким сценарием Brexit. К 15:20 (мск) DAX – 12504,79 п. (+1,52%), CAC 40 – 5385,29 п. (+1,22%), FTSE 100 – 7620,61 п. (+0,63%).
Оптимизм на европейских площадках слабо отразился на сырьевом рынке, который ждёт принятия импортных пошлин США и Китая друг против друга. Потенциальную угрозу для нефти вновь обозначили в Тегеране. Командующий Корпусом стражей революции Ирана Измаил Коусари заявил о том, что попытки заблокировать иранский экспорт нефти приведут лишь к тому, что Иран заблокирует любые поставки из Персидского залива.
Впрочем, всё это в потенциале, а в непосредственной реальности вечером поступит отчёт Минэнерго США, который вновь может показать существенное снижение запасов нефти из-за проблем в Канаде. Кстати, нельзя исключать сокращение добычи, так как в последние недели данный показатель перестал расти. К 15:20 (мск) Brent – $78.22 (-0.03%), WTI – $74.27 (+0.18%), золото – $1256.1 (+0.21%), медь – $6295.32 (-2.11%), никель – $14250 (+0.74%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,00 п. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,1% до 0,4% против валюты США. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,171 (+0,45%), GBP/USD – $1,327 (+0,27%), USD/JPY – 110,65 (+0,2%).
ADP Services сообщает, что в июне частный сектор американской экономики создал 177 тыс. новых рабочих мест, что немного хуже прогноза на уровне 190 тыс. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 3 тыс. до 231 тыс. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась на уровне 2,86% по сравнению с 2,84% в рамках азиатской сессии.
Фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 дружно подрастали на 0,75% перед стартом торгов в США. Можно ожидать, что американские торги пройдут позитивно. Однако есть риски того, что протокол заседания ФРС будет негативно принят инвесторами, если члены Комитета по операциям на открытом рынке были чрезмерно настойчивыми в агрессивном повышении ставки. Впрочем, если в рамках последнего заседания прозвучали сомнения в дальнейшем повышении ставки, то для рынка это будет оптимистичным сигналом.
Отечественные индексы закроют день в плюсе благодаря позитивной ситуации на внешних рынках. Более того, значительное снижение запасов нефти в США может стимулировать рост котировок нефти, а это также повод для покупки российских активов и рубля.