· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением, вблизи отметки 2320 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2310, 2300 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2340, 2350 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона.
· Во второй половине дня ключевым ориентиром для участников российских торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация майской статистики по изменению объемов промышленных заказов в США (17.00 мск.).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.02%) и РТС (-0.22%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В целом же они выглядели намного сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Относительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена существенным понижением биржевого курса рубля по отношению к доллару США. Однако даже этот индекс продемонстрировал завидную устойчивость в сравнении с негативной динамикой фьючерсов на нефть сорта Brent и основных европейских фондовых индексов. Что же касается повысившегося рынка акций в США, то настроения на нем улучшились уже после завершения основных торгов в России.
Оценивая текущее состояние внешнего фона никак нельзя игнорировать такой значимый фактор, как предстоящие переговоры первых лиц России и США, которые назначены на 16 июля. Дональд Трамп уже дал понять, что вопрос о снятии американских санкций с России зависит от ее действий, в том числе и от итогов предстоящего саммита. Вместе с тем, неоднозначные и противоречивые заявления по любому поводу уже давно стали привычной «визитной карточкой» президента США. Так или иначе, но участники локальных торгов все же учитывают возможность назревшего потепления двухсторонних отношений и в более широком смысле отношений РФ с «коллективным западом».
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние бэквордации величиной в 20 п. или около 1.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка торговались акции Алроса (MCX:ALRS RM, +2.30%). Вчера они продолжили двухнедельное восходящее движение и сумели в очередной раз обновить свой полуторалетний максимум. Эти бумаги продолжают отыгрывать предстоящую корректировку дивидендной политики алмазодобывающей компании. Уже известно, что размер выплат акционерам будет привязан к свободному денежному потоку эмитента, но при этом на них будет направляться не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Кроме того, Алроса планирует перейти к практике выплаты дивидендов с периодичностью 2 раза в год.
Дополнительным стимулом для вчерашнего роста покупательской активности в акциях Алроса выступило сообщение о том, что генеральный директор Сергей Иванов увеличил свой пакет акций в компании с 0.027% до 0.0407%. Это приобретение состоялось в минувшую пятницу.
Бумаги МТС (MCX:MTSS RM, +2.16%) продолжили коррекционный отскок от своего полугодового минимума в связи с недавней новостью об одобрении программы выкупа акций и ГДР МТС на сумму до 30 млрд руб. Вчера стало известно, что компания АФК Система (MCX:AFKS RM, +3.06%) примет участие в объявленном выкупе ценных бумаг. Это позволит ей несколько сократить увеличившуюся в связи с известными событиями долговую нагрузку. Вместе с тем, компания АФК Система планирует сохранить свой контроль над МТС.
Отметим также опережающую динамику бумаг Автоваз-ао (MCX:AVAZ RM, +2.56%), Автоваз-ап (MCX:AVAZ_p) (AVAZP RM, +2.16%). Их поддержало объявление стоимости выкупа у миноритарных акционеров в рамках обязательной оферты со стороны совместного предприятия российского «Ростеха» и компании Renault-Nissan. Обыкновенные акции «АвтоВАЗа» будут выкупаться по 12.40 руб., а привилегированные по 12.20 руб., что оказалось несколько выше их текущей биржевой цены.
Акции ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -0.70%) заметно подешевели против рынка на фоне выхода важной корпоративной новости. Вчера стало известно, что дочерняя компания эмитента выкупила 6.33% ее акций у ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +0.13%). Еще 0.67% получила другая аффилированная с ИнтерРао компания. Указанные сделки состоялись с существенным дисконтом по отношению к средней биржевой цене акций ИнтерРао за минувшие полгода.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -0.40%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -0.37%), МосБиржа (MOEX RM, -0.66%), FIVE-гдр (FIVE RM, -2.32%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким вчерашним спадом подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0.4%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"