· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным повышением около 0.5%, вблизи отметки 2235 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2220, 2210 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2240, 2250 п.
· В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Позднее вероятно дальнейшее развитие коррекционного отскока индекса МосБиржи. К середине торгового дня он способен закрепиться в диапазоне 2240-2250 п.
· Во второй половине дня главным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Они способны заметно сдвинуться по факту публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.05%) и РТС (-0.34%) завершили торги с незначительным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Однако большую часть торгового дня они демонстрировали намного более глубокую просадку. Уже в первые минуты торгов они отыграли продолжившееся ухудшение внешнего фона. Позднее рублевый индекс МосБиржи встретил вполне ожидаемую поддержку около «круглого» уровня 2200 п., а долларовый индекс РТС временно стабилизировался вблизи отметки 1080 п.
Таким образом, указанные фондовые индексы в очередной раз обновили свои двухмесячные минимумы, что представляется негативным техническим сигналом. Вместе с тем, за последние две недели отечественный рынок акций уже достаточно понизился для того, чтобы приостановить свое падение. Поэтому во второй половине дня в индексах МосБиржи и РТС сформировался хотя и краткосрочный, но вполне назревший коррекционный отскок. Этому способствовало ситуативное улучшение настроений на нефтяном рынке.
Если же говорить о среднесрочной динамике нефтяных фьючерсов, то их продолжает «лихорадить» в связи со слухами о возможном увеличении суммарной квоты на добычу сырой нефти в формате ОПЕК+. Среди участников международного соглашения нет единого мнения по указанному поводу. Окончательная ясность в этом вопросе появится лишь в ближайшую субботу, то есть уже после завершения недельных торгов. Таким образом, отечественные инвесторы и спекулянты в ближайшие торговые дни будут находиться в состоянии неопределенности.
Еще одним фактором риска для отечественного фондового рынка остается угроза усугубления глобальной «торговой войны». Вчера стало известно, что Россия не осталась в стороне от этого процесса и намерена присоединиться к торговому спору ЕС и США в рамках ВТО относительно американских импортных пошлин на сталь и алюминий.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние контанго величиной в 7.8 п. или 0.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка заметно улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне символической просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самые заметные движения на локальном рынке акций по-прежнему связаны с сезонным фактором дивидендных «отсечек». Вчера в этом плане выделились бумаги НЛМК (MCX:NLMK RM, -8.14%). Суммарный размер годовых и квартальных дивидендов по ним составит 9.09 руб., или порядка 5.4% от цены закрытия в минувший понедельник.
Слабее рынка также закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, -0.75%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -2.00%), МосБиржа (MOEX RM, -2.13%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.18%), ММК (MCX:MAGN RM, -3.49%), Распадская (MCX:RASP RM, -3.25%).
Лидером однодневного повышения среди относительно ликвидных бумаг выступили акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.45%). Они пользовались спросом в связи с известием о назначении на ближайший четверг заседания Наблюдательного совета алмазодобывающей компании. В ходе указанного мероприятия будет обсуждаться финансовая и дивидендная политика эмитента.
Несмотря на заметное внутридневное падение стоимости фьючерсов на «черное золото», мы наблюдали существенный прирост отраслевого индекса Нефти и газа (MICEXO&G, +0.48%) по итогам дня. Если же говорить о конкретных акциях, то намного сильнее рынка закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.12%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.38%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +0.79%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.18%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +0.24%), Русснефть (RNFT RM, +0.36%). Очевидно, указанная тенденция была связана с тем, что риски увеличения квоты на добычу нефти в формате ОПЕК+ уже заложены в стоимость указанных акций. С другой стороны, отечественные нефтяные компании могут получить краткосрочный выигрыш в случае быстрого наращивания текущих объемов производства. Не будем также забывать о том, что даже в случае увеличения текущих квот на добычу, цены на нефть останутся относительно высокими.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повысились в цене в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 1.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"