Американские власти, ведомые беспокойным Трампом, судя по всему, не собираются уходить в отпуск и целыми днями думают, что бы еще такого «мерзопакостного» сделать с китайскими товарами, так, чтобы вездесущим китайцам уж совсем не повадно было. Сначала давайте введем пошлины на товары на сумму в 50 млрд долларов, затем – на 100 млрд, а вот сейчас уже – на 200 млрд. А китайцы только ухмыляются и отвечают аналогичными мерами. Короче, классический замкнутый круг. И что делать участниками финансовых рынков – никому не известно. Расти нельзя, а падать рано…
Вот и вчера попытались было упасть в начале торгов, но совсем уж пессимизм-пессимизм продержался недолго, и ближе к середине основной торговой сессии начались слабые покупки, которые на фоне отсутствия продавцов все равно потянули индексы вверх, и торги в итоге завершились на вполне приличных уровнях. Правда, в плюс индексы все же не вышли, конечно, если не считать чисто символические +0,01% по индексу NASDAQ, которые удалось буквально «выцарапать» участникам рынка в последние минуты торгов.
На отраслевом уровне лучше всех чувствовали себя акции сырьевых компаний, и прежде всего, конечно же, акции независимых нефте- и газодобывающих компаний, которые в среднем показали рост на 0,6%. И повод для роста действительно был – котировки нефти после скоростного спуска в пятницу вчера все же решили немного передохнуть, и целый день, хоть и медленно, но все же ползли вверх, и это вдохновило участников рынка на покупку «нефтянки». В этой связи хотелось бы обратить внимание на акции Southwestern Energy Company (NYSE:SWN, +2,91%), которые, пройдя важный уровень сопротивления в районе $5, после некоторой остановки пошли дальше, и теперь следующая остановка будет скорее всего в районе $6, что процентов на 15% выше текущих уровней.
Также очень даже неплохо смотрелись акции коммунального сектора и банков, прибавившие в среднем по 0,2%. Может, конечно, рост в 0,2% и не впечатляет, но в нынешних условиях отсутствие явных распродаж уже должно восприниматься вполне позитивно. А именно такую ситуацию (распродажи в отдельных акциях) мы вчера наблюдали, например, в технологическом секторе, где, с одной стороны, наблюдался умеренный спрос, прежде всего, на акции FAANG, а с другой стороны, инвесторы весьма активно распродавали акции целого ряда технологических компаний, связанных, прежде всего, с телекоммуникационным и широкополосным сегментами. Под раздачу здесь попали акции AT&T (NYSE:T, -2,90%) и Intel (NASDAQ:INTC, -3,43%). Если акции AT&T пока еще носит по волнам вверх и вниз, прежде всего, из-за сделки с Time Warner (TWX), то акции Intel пострадали прежде всего от американо-китайских торговых военных действий.
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 18 июня было заключено 17 458 сделок с акциями 454 эмитентов на общую сумму более 32 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 июня
Торговая война между США и Китаем день за днем набирает обороты. Причем страны обмениваются ударами практически в режиме онлайн. Последний ответ Китая, полученный сегодня утром, пресса уже вообще назвала «blackmailing’ом», то есть прямым шантажом. Хотя в этом случае даже более уместным, наверное, будет прямой перевод – черная метка. И действительно, торговая война постепенно перерастает в какие-то «пацанские разборки», и к чему это в конечном счете приведет, становится все менее и менее понятно.
А вот фондовым рынкам от этого не легче. Все рынки взбудоражены и опасаются дальнейшей эскалации событий, которые могут перейти совсем уж в неконтролируемую фазу. И поэтому внешний фон сегодня – хуже некуда! Азиатские рынки завершили торговый день на 4-месячных минимумах. А дневные потери основных индексов совсем уж неприличные. Лучший результат дня у японского Nikkei-225, который потерял «всего лишь» 1,77%. А вот китайский Shanghai Composite "медведи" разорвали просто на мелкие части, и как итог -3,78%. На европейских рынках ситуация, может, и не столь катастрофичная, но все равно средние потери в 1,5% по всем основным индексам не сулят ничего хорошего. Естественно, что в таких условиях американские фьючерсы на основные индексы не могут оставаться безразличными, и они тоже к полудню теряют все без исключения более 1% к вчерашнему закрытию.
Короче, на горизонте появился маленький «Армагеддончик». Пока действительно маленький, но, к сожалению, развивается как типичный ураган, зарождающийся далеко в океане, но по мере приближения к берегу становится все страшней и страшней. За последние несколько дней ситуация ухудшается прямо на глазах, и пока не видно, как всю эту лавину можно остановить. Так что, как всегда, остается надеяться на лучшее, но все же готовиться к худшему.
С точки зрения выхода сегодня каких-либо важных макроданных, сегодня все тихо и спокойно. В 15-30 мск появятся данные о новом строительстве и разрешениях на новое строительство. На этом фронте все тихо и спокойно, и ожидать чего-либо неприятного точно не стоит. Но кого это сейчас волнует?
Единственный интересный момент сегодняшнего дня – это выход квартальной отчетности от компании Oracle (NYSE:ORCL) уже по окончании основной торговой сессии. Но и тут прогнозы аналитиков настолько противоречивы, что, наверное, не стоит ожидать ничего хорошего, даже если отчетность этой интересной компании окажется в итоге вполне позитивной.
Так что главное сейчас – осторожность, осторожность и еще раз осторожность. И все же, желательно пересмотреть свои инвестиционные портфели на случай действительно сильного снижения рынка.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»