· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением от уровня предыдущего закрытия, вблизи отметки 2300 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2290, 2280 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2310, 2320 п.
· После нейтрального старта торгов наиболее вероятно продолжение вчерашнего бокового движения индекса МосБиржи в ожидании новых значимых внешних сигналов. Этому способствует достаточно неопределённый утренний внешний фон.
· Во второй половине дня в Европе и в США выйдет большое количество значимых статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Наиболее же важным из них для локального рынка станет публикация еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США (18.00 мск.).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.02%) и РТС (+0.70%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС заметно повысился под влиянием коррекционного укрепления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи в течение всей основной торговой сессии лишь неуверенно балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. Локальные «быки» и «медведи» продолжили вялую борьбу за закрепление указанного индекса выше или ниже ближайшего значимого уровня 2300 п. Формальная победа «медведей» в этом противостоянии пока не выглядит ни уверенной, ни окончательной.
Между тем, к исходу первой половины дня состояние внешнего фона существенно улучшилось. Наиболее же значимым внешним сигналом стало весомое внутридневное повышение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Они в очередной раз отскочили вверх от достаточно прочной поддержки, расположенной в районе $74.5-$75. Таким образом, после недавней масштабной коррекции эти контракты вернулись в среднюю часть своего трехнедельного диапазона $75-$80. Иными словами, цены на «черное золото» остаются высокими в среднесрочном периоде, что должно поддержать локальный рынок акций вблизи текущего уровня.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние контанго величиной в 4.4 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
Несмотря на символическое падение индекса МосБиржи, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с заметным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным движением на локальном рынке стало масштабное повышение стоимости акций Аэрофлот (AFLT RM, +6.07%). Они с некоторым опозданием отыграли недавнее известие о том, что авиакомпания может выплатить неожиданно щедрые годовые дивиденды в размере 12.8053 руб., что составляет порядка 9.15% от цены вчерашнего закрытия указанных бумаг. На волне вчерашних покупок акции «Аэрофлота (MCX:AFLT)» сумели выйти на четвертое место по торговым оборотам на Московской бирже.
Добавим, что вчерашняя публикация неоднозначной квартальной отчетности группы «Аэрофлот» по МСФО не отбила интереса инвесторов и спекулянтов к ее бумагам. Между тем, по итогам первого квартала 2018 года группа «Аэрофлот» увеличила свой чистый убыток более чем в 2 раза, до уровня 11453 млн руб. Выручка авиаперевозчика за тот же период возросла на 8.5% по отношению к аналогичному показателю прошлого года. Текущее увеличение чистого убытка связано с опережающим ростом затрат. В том числе свою негативную роль сыграл и такой объективный фактор, как подорожание авиационного топлива.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +0.92%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.88%) отреагировали заметным приростом на выход ожидаемо сильной отчётности эмитента за 1 квартал текущего года по МСФО. Чистая квартальная прибыль кредитной организации увеличилась на 27.3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 23.0% в сравнении с 4 кварталом 2017 года. Добавим, что среднесрочная техническая картина в обыкновенных и в привилегированных акциях «Сбербанка» продолжает оставаться нейтральной. В настоящее время в них не сформированы явные технические сигналы для уверенного открытия новых позиций.
Бумаги ENPL-гдр (ENPL RM, +6.06%) и RUSAL plc (RUAL RM, -0.89%) продемонстрировали разнонаправленную динамику на фоне общей для них значимой новости. В иностранных СМИ появились слухи о том, что американские санкции могут быть сняты с компании EN+ Group в случае если Олег Дерипаска снизит свою долю в ней до уровня существенно ниже 50%. Это станет хорошим поводом для спекулятивной игры в указанных бумагах в течение нескольких ближайших месяцев. Однако не стоит забывать о том, что согласно сложившейся традиции США крайне неохотно отменяют введенные ими санкции. Не исключено, что на это понадобятся не месяцы, а годы.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги FIVE-гдр (FIVE RM, -2.99%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.70%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.95%), Алроса (MCX:ALRS RM, -3.04%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, -1.15%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото не изменились в цене. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.9%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"