К 15:25 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,09% до 2300,11 п., а РТС укреплялся на 0,89% до 1165,19 п. Внешняя ситуация немного успокоилась, что подействовало умиротворяющим образом на российский рынок.
К тому же, появилось несколько обнадёживающих корпоративных новостей. В частности, Газпром (MCX:GAZP) (-0,31%) увеличил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 11,4% до 371,623 млрд рублей. Впрочем, выручка компании увеличилась на 17,8%, что предполагало более высокий показатель прибыли. Сбербанк (MCX:SBER) (+0,05%) увеличил прибыль по МСФО в I квартале на 27,3% до 212,1 млрд рублей.
Весьма неоднозначный отчёт предоставил Аэрофлот (MCX:AFLT) (+4,51%). Убыток компании по МСФО вырос в I квартале вырос в 2,2 раза до 11,543 млрд рублей. Однако компания вновь существенно сократила общий долг на 11,5% за квартал до 92,718 млрд рублей. Учитывая, что I квартал является традиционно сложным для российских авиаторов, данный отчёт можно забыть и прислушаться к ожиданиям менеджмента, который прогнозирует рост финансовых показателей в последующие кварталы. Кроме того, накануне совет директоров Аэрофлота рекомендовал дивиденды за 2017 год в размере 12,805 рублей на акцию.
Скорректированная чистая прибыль ФосАгро (MCX:PHOR) (+0,17%) по МСФО выросла в I квартале на 13% до 6,343 млрд рублей. В лидерах роста и падения также оказались GDR En+ (+4,54%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+2,24%), Магнит (MCX:MGNT) (+1,97%), Уралкалий (MCX:URKA) (+1,67%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+1,64%), привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,41%), а также Соллерс (MCX:SVAV) (-2,78%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,88%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,27%), Мостотрест (MCX:MSTT) (-1,1%), Yandex (MCX:YNDX) (-1,06%).
Рубль усиливал свои позиции на фоне коррекции в долларе на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4730 рублей. Столь же активно укреплялись коллеги рубля по сырьевому цеху. К примеру, NZD отыгрывал у доллара США более 1,1%. Поводов для покупки рубля оказалось сразу несколько. Как сообщает ЦБ РФ, инфляционные ожидания граждан РФ в мае выросли до 8,6% по сравнению с 7,8% в апреле и 8,5% в марте. Наиболее существенный вклад в рост ожиданий внесли ослабление рубля, а также рост цен на топливо. С другой стороны, в ЦБ пока не видят выхода ожиданий за пределы средних колебаний, но всё же отмечают сокращение потенциала их снижения в ближайшие месяцы. На языке денежной политики это означает ослабление поводов для снижения ставки.
В среду Минфин также проводит размещения ОФЗ. На первом аукционе инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 года в объёме 15 млрд рублей. Удалось разместить весь предложенный объём при общем спросе 37,92 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,57%. В целом, для бумаг с долгим сроком обращения результаты аукциона оказались весьма сильными. То есть, при таких доходностях на рынке есть спрос на рубли, тем более, что доходность по индикативным 10-летним казначейским обязательствам США существенно снизилась в последние дни. К 15:25 (мск) USD/RUB – 62,195 (-0,99%), EUR/RUB – 72,36 (-0,08%).
Ситуация в Европе немного успокоилась. Доходность по 2-летним итальянским бондам упала более чем на 30% до 1,931%. Движение «Пять звёзд» и «Лига» позвали в свою коалицию ещё одну партию «Братья Италии» для очередной попытки сформировать правительство. Однако прочие силы в парламенте призывают президента Маттарелли распустить парламент и назначить повторные выборы.
В Испании ждут пятничного голосования по вопросу доверия правительству Мариано Рахой, но центристы уже сообщили, что не поддерживают данную постановку вопроса. Статистика по Европе остаётся противоречивой. Розничные продажи в Германии выросли за апрель на 2,3% при ожиданиях 0,5% роста, а в годовом выражении на 1,2% при ожиданиях 1,3% роста. За I квартал экономика Франции выросла на 0,2% при ожиданиях 0,3% роста, но в годовом выражении расширилась на 2,2% при ожиданиях 2,1%. Безработица в Германии упала до 5,2% при ожиданиях сохранения 5,3%. Показатель потребительского и делового доверия в еврозоне снизился в мае до 112,5 п. с 112,7 п., но оказался лучше ожидаемых 112,1 п. Между тем, индекс делового климата повысился до 1,45 п. с 1,37 п. в апреле и ожиданиях 1,3 п. К 15:25 (мск) DAX – 12748,33 п. (+0,65%), CAC 40 – 5416,04 п. (-0,4%), FTSE 100 – 7654,59 п. (+0,29%).
Нефть смогла оттолкнуться от отметки $75 за баррель Brent и начала расти. После первой реакции на заявления о возможном повышении производства в рамках OPEC+ рынок начинает более трезвый анализ. В целом текущий уровень дисциплины по соглашению составляет более 150%, то есть рынок не получает около 2,7 млн бар. ежедневно. Разговоры о возможной стратегии выхода из соглашения велись уже с конца 2017 года, поэтому на II полугодие предполагалось некоторое послабление. Между тем, если добыча будет повышена на 1 млн бар., то рыночная ситуация вернётся на год назад, когда коммерческие запасы также сокращались, но в 2018 году уже существенно выросло потребление. В IV квартале 2018 года ожидается, что мировое потребление нефти достигнет 100 млн бар. в сутки. В оперативном плане котировки поддерживаются прогнозами того, что американские запасы сократились за прошлую неделю на 1,8 млн бар., по версии Reuters, и на 0,6 млн бар., по версии опроса S&P Global Platts. К 15:25 (мск) Brent – $76,14 (+0,86%), WTI – $67,14 (+0,61%), золото – $1299,2 (+0,02%), медь – $6717,51 (-0,51%), никель – $14895 (-0,07%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,6% до 92,22 п. перед статистикой по занятости в частном секторе экономики США. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,4% до 1,2% против доллара США. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,164 (+0,82%), GBP/USD – $1,33 (+0,35%), USD/JPY – 108,94 (+0,33%).
По данным ADP Services, в мае частный сектор американской экономики создал 178 тыс. новых рабочих мест. Это немного ниже ожиданий 190 тыс. По итогам второй оценки ВВП США, прост показателя в I квартале был снижен до 2,2% с 2,3% в первой оценке. Некоторое ухудшение может быть основано на менее сильном росте складских запасов. С другой стороны, инвестиции в основной капитал выросли на 6,5%.
После вышедшей статистики ситуация во фьючерсе на индекс доллара существенно не изменилась. Успокоение в Европе послужило росту фьючерса на S&P 500 в утренние часы на 0,45%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам немного сократилась до 2,84%, так как более слабый рост ВВП и рост занятости предполагают менее агрессивный подход ФРС к повышению ставки. Впрочем, вечером выйдет «Бежевая книга» ФРС, из которой можно будет узнать состояние дел в региональных экономиках США.
Российский рынок завершит день без существенных изменений в индексе Мосбиржи, но с весьма приличным ростом индекса РТС. Укрепление рубля сдерживает повышение котировок рублёвых акций, но, с другой стороны, у ряда компаний есть повод для повышения на фоне сильных отчётов и высоких дивидендов.