Италия, Италия, Италия! Все вчера ушло на второй план. Даже нефть как-то сама собой перестала всех волновать. Инвесторы вдруг нарисовали в своих головах страшные армагеддонистые картины всеобщего обрушения мировых финансовых рынков и, решив, по-видимому, не откладывать этот процесс в долгий ящик, начали продавать уже сейчас. И если в начале торгов еще были какие-то колебания – to sell or not to sell? – и индексы держались более-менее на приличных уровнях, то в середине торгов все же участников рынка накрыла мощная волна пессимизма, и рынок буквально за каких-то полчаса быстро переместился из ничего не значащего -0,5% в совершенно уж некрасивые -1,5%.
Больше всех медведи преуспели в старейшем индексе DJIA, где продажи были наиболее агрессивные. Акции лишь двух компаний из 30, входящих в этот индекс, показали вчера по итогам дня положительный результат. Акции Coca-Cola (KO, +0,66%) попали в зону интересов инвесторов в связи с выпуском на японский рынок первых в истории этой знаменитой компании слабоалкогольных напитков. А вот +0,06% по акциям фармакологического гиганта Pfizer (NYSE:PFE) можно воспринимать как тонкий намек на то, что участникам рынка, судя по всему, пора запасаться лекарствами. По крайней мере, от нервов.
Что же касается итогов дня в отраслевом разрезе, то однозначно худшими вчера были акции финансового сектора. И прежде всего, акции крупнейших банков. Они просто полыхали ярко-красным пламенем. Но это вполне естественная реакция. Поскольку кроме тех факторов, которые касались всего рынка в целом – снижение нефтяных цен и итальянского кризиса – на банковский сектор тяжелым грузом легло просто-таки отвесное падение доходности по казначейским облигациям. Встревоженные инвесторы побежали в безопасные активы и стали скупать трежеря оптом и в розницу. В результате только за вчерашний день доходность по 10-летним бумагам снизилась с 3-х до 2,8 процентов. (В среду с утра она опустилась еще ниже – до 2,76%). В итоге лучший (ха-ха!!!) результат среди крупных банков показал Goldman Sachs (GS), акции которого потеряли «всего лишь» 3,4%. У всех остальных было еще хуже! А в среднем потери по сектору составили 2,5%.
Также тяжело пришлось инвесторам в промышленном секторе. Здесь снижение в среднем составило -1,4%. Ну а слабым звеном среди всех промышленных компаний были (догадайтесь с первого раза?), конечно же, акции многострадальной General Electric (NYSE:GE, -3,08%).
Но была в этой бочке дегтя и ложка меда. Это наш безусловный фаворит этого года – акции компании Micron Technology (MU, +2,07%), которые по ходу торгов даже смогли обновить свой многолетний локальный максимум.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 29 мая были заключены рекордные 17 080 сделок с акциями 450 эмитентов на общую сумму более 37 млн. долларов США.
Ожидания рынка 30 мая
Ну что, всех встряхнули? Италия, судя по всему, дала вчера всем прикурить. Но все же это было вчера, и сегодня ситуация немного смягчилась. Вроде бы, в Италии предпримут еще одну попытку сформировать новое правительство. И это с самого утра воспринято всеми участниками рынка весьма и весьма положительно. И тут же началась глобальная мини-коррекция (не правда ли, смешно звучит: глобальная мини коррекция? Но так оно и есть!) по всем финансовым рынкам. И если азиатские рынки еще отыгрывали вчерашнее падение в Америке, то европейские фондовые рынки уже не спешат продолжать свой скоростной спуск вниз и поэтому остановились… и пока осматриваются.
А может, все же стоит поспешить с покупками? - Buy the dips! Стратегия выкупа провалов, конечно, хорошая, но в данной ситуации все же стоит немного подождать. Чего? Прежде всего, сегодняшнего аукциона по размещению нового выпуска итальянских облигаций. Если вдруг там «что-то пойдет не так», то это может стать мощным стимулом для возобновления продаж по всему фронту, поскольку у инвесторов могут возникнуть сомнения вообще в принципе в способности Италии привлекать капитал и обслуживать свой долг в ближайшем будущем. Так что будем осторожны.
Что же касается непосредственно американского рынка, то он сегодня тоже нацелился на коррекцию к вчерашнему снижению. Фьючерсы на основные индексы в первой половине дня уверенно стоят в зеленой зоне и прибавляют к вчерашнему закрытию порядка 0,3%. И если размещение итальянских бондов не подбросит нам неприятных сюрпризов, то можно ожидать, что и основная торговая сессия пройдет в слабо позитивном ключе с ростом индексов где-то в пределах 0,5%. Тем более, есть шанс, что выходящие сегодня макроданные (количество новых рабочих мест от ADP и вторая предварительная оценка ВВП по итогам 1-го квартала) тоже окажутся вполне позитивными (по крайней мере, аналитики этого ожидают), и это тоже, в свою очередь, поддержит рынок.
Спросом же с достаточно большой вероятностью будут пользоваться бумаги банковского сектора – слишком уж сильно их вчера «затолкали» вниз, и это было явно не адекватно текущей ситуации. Должен также сохраниться спрос в акциях полупроводниковых компаний, ведомых неутомимой Micron Technology (MU). Здесь в первую очередь стоит обратить внимание на акции First Solar (FSLR), которые после некоторой коррекции в последние недели вновь возобновили свой рост. Причем вчерашний рост на падающем рынке дорогого стоит. Так что здесь, скорее всего, надо готовиться к более сильному движению наверх уже в самое ближайшее время. Короче, есть, что выбрать и на что обратить внимание. Успешных инвестиций и прибыльных трейдов, господа!
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»