Негативные новости из Италии, где, похоже, не миновать парламентского кризиса, при практически полном отсутствии иных новостей, способных поддержать рынки, фактически предопределили негативный настрой на европейских биржевых площадках. Да и слабо торгующиеся американские биржи не добавляли оптимизма. Впрочем, завтра у нас будет возможность количественно оценить происходящее на европейских финансовых просторах, исходя из того, как итальянцам удастся разместить свои десятилетние и пятилетние облигации. На предыдущих аукционах они были размещены под 1,70% и 0,56% соответственно.
Отдохнувшие накануне на празднике весны англичане вернулись на рынки полными сил и желания продавать. Что и сделали – FTSE100 упал на 1,13% - до 7643 п. Французы поддержали соседей, обвалив свой САС40 на 0,93%, до уровня 5458 п., немцы не остались в стороне - их DAX рухнул на 1,22%, до 12707 п.
Количество новостей в родном Отечестве тоже не впечатляло, но всё же посмотреть было на что. Отчитался по МСФО за 1-й квартале 2018 года ПАО "ТрансКонтейнер", чья чистая прибыль увеличилась на 7,5% по сравнению с тем же периодом 2017 года, до 1,146 млрд. рублей. Выручка оператора выросла на 17,3%, до 16,493 млрд. рублей, скорректированная (за вычетом стоимости услуг соисполнителей) - на 10,5%, до 6,646 млрд. рублей на фоне роста доходных перевозок вагонным и контейнерным парком компании на 5,3%. EBITDA увеличилась на 9,9%, до 2,353 млрд. рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA осталась на уровне 35,4%. Валовый долг по состоянию на 31 марта 2018 года составил 11,064 млрд. рублей, при том, что чистый долг (за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных финансовых вложений) равен 372 млн. рублей. Размер активов увеличился до 61,649 млрд рублей.
"Газпромнефть" показала рост чистой прибыли по МСФО в 1-м квартале 2018 года по сравнению с аналогичным периодом на 12,4% до 69,7 млрд. рублей. Скорректированная EBITDA за это время выросла на 32,3% к аналогичному периоду прошлого года, составив 155,8 млрд. руб. Свободный денежный поток (FCF) за 3 месяца 2018 года составил 11,6 млрд. руб. Выручка "Газпром нефти" за 3 месяца 2018 года увеличилась на 14,5% по сравнению с показателем прошлого года – до 520,6 млрд. руб. Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) вырос на 32,3% по сравнению с уровнем 2017 года – до 155,8 млрд. руб. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО "Газпром нефть (MCX:SIBN)", за 3 месяца 2018 года составила 69,7 млрд. руб., увеличившись на 12,4%. Положительного свободного денежного потока составил 11,6 млрд. руб.
Чистая прибыль Банка "Санкт-Петербург" по МСФО за 1 квартал 2018 года составила 1,8 млрд. рублей, увеличившись на 25.1% по сравнению с 1 кварталом 2017 года. Выручка составила 7,3 млрд. рублей, оставшись на уровне 1 квартала 2017 года. Рентабельность капитала составила 10,6% по сравнению с 9.7% в 1 квартале прошлого года. Стоимость риска снизилась до 204 базисных пунктов – это наименьший уровень за последние 4 года. Рост чистой прибыли, чистого процентного и комиссионного дохода при оставшейся неизменной выручке и снижении чистых процентных расходов на 24,6% свидетельствует об органическом росте бизнеса и явном улучшении кредитного портфеля и внутренней финансовой дисциплины. Косвенно об этом свидетельствует и снижение проблемной задолженности с 14,3% на 01 января 2018 года до 11,6% на 1 апреля 2018-го года и уровня резервов под обесценение кредитов с 11,0% на 1 января 2018 года до 10,3% на 1 апреля 2018-го года. Банк в течение квартала вел очень активную работу на валютных рынках и рынке деривативов, что так же нашло свое отражение в итоговых финрезультатах: доход от операций на финансовых рынках за 1 квартал 2018 года составил 0,4 млрд. рублей, при этом 99% составили доходы от операций с иностранными валютами и производными финансовыми инструментами.
Общее собрание акционеров приняло решение о направлении на выплату дивидендов 811 млн. рублей, что эквивалентно 20% чистой прибыли Банка по РСБУ за 2017 год. Для сравнения – в 2016-м году на выплату дивидендов было направлено 463, 74 млн. рублей, что составляло 1,05 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,11 рубля - на одну привилегированную акцию.
Впрочем, неплохая отчетность российских компаний не спасла отечественные торговые площадки от снижения. Короткая попытка роста быстро сменилась на довольно резкое снижение в пределах полутора процентов по индексу РТС и около процента – по индексу Мосбиржи. Однако, довольно быстро оттолкнувшись от уровня поддержки, рынки перешли к незначительному росту и, отыграв около трети потерь, залегли в «боковик», где и пребывали до завершения торгов. В результате по итогам дня индекс РТС опустился на 1,06%, до 1155 п., а индекс МосБиржи снизился до 2298 п. (-0,58%). Наибольшей рост показали акции «Новатэка» (+2,85%), «Татнефти (MCX:TATN)» -об (+1,90%), «Мостотреста (MCX:MSTT)» (+1,64%), «Роснефти (MCX:ROSN)» (+0,91%) и «Юнипро» (+0,54%). Сильней других снизились «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-2,37%), «Полиметалл (MCX:POLY)» (-2,28%), МРСК Центр (-2,14%), «Магнит (MCX:MGNT)» (-1,89%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,77%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,70%), «Мечел (MCX:MTLR)» (-1,69%) и «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-1,65%).
Стоимость энергоносителей приостановила свое падение и сегодня углеводороды демонстрировали нейтральную динамику, сопровождавшуюся, впрочем, существенной волатильностью. Внутри дня были попытки как перейти к росту, так и развернуться в коррекцию. Но итоговое изменение оказалось незначительным. Инвесторы ждут выхода ночных данных по запасам сырой нефти от Американского института нефти и, вероятней всего, по факту мы увидим какое-то более внятное движение в «черном золоте». Из интересного стоит выделить заявление представителя "ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH)" о том, что компания сможет быстро восстановить половину сокращенной из-за сделки ОПЕК+ добычи нефти. Между тем, полноценное восстановление уровня добычи нефти потребует времени, так как для этого необходимо проводить новые бурения. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 74,93 долл./барр. Нефть марки WTI – 66,37 долл./ барр.
Российская валюта под влиянием высокой волатильности на рынке энергоносителей, а также негатива со стороны фондовых площадок, вела себя довольно нервно. Резко подешевевший утром к доллару рубль, ближе к вечеру всё же почти вернулся на стартовые позиции. Относительно евро отечественная валюта немного укрепилась, но после существенных внутридневных колебаний. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты уже давали 62,51 руб./долл., а за евро - 72,27 руб./евро.
В США сегодня публиковался индекс доверия потребителей, выросший со 125,6 до 128,0. Что было воспринято рынками негативно, так как эксперты прогнозировали рост до 128,2. Впрочем, иных значимых макростатистических данных не было, и американские инвесторы, так же вышедшие на работу после дополнительного выходного, предпочли довольно масштабную фиксацию прибыли. Открывшись довольно сильным гэпом вниз, индексы лишь на короткое время попытались закрепиться после потери более процента от уровней закрытия, но затем продолжили снижение. К 18:50 мск. DIJA провалился до 24497 п. (-1,04%), S&P500 упал до 2701 п. (-0,76%), NASD COMP снизился на 0,68% - до 7384 п.
Завтра ожидается публикация довольно значительного количества интересной статистики. Германия отчитается по объемам розничных продаж, индексу потребительских цен и состоянию рынка труда. Франция опубликует потребительские расходы и ВВП за первый квартал. В США также выйдут данные по ВВП, изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе и цифры по сальдо внешней торговли. Вечером будет опубликована «бежевая книга», а ночью – предварительные данные по запасам нефти от API.
Квартальные отчеты представят Dassault Avia, Guess?, Rolls Royce и Strabag. У нас корпоративной отчетности будет и вовсе более, чем достаточно - Аэрофлот (MCX:AFLT), ВСМПО-АВИСМА (MCX:VSMO), ГАЗ, Газпром (MCX:GAZP), Галс-Девелопмент, ЗМЗ, Иркут, Коршуновский ГОК, МОЭСК, МРСК Волги (MCX:MRKV), МРСК Центра (MCX:MRKC), ПРОТЕК, Полюс, РБК, РКК Энергия, Русская Аквакультура, Сбербанк (MCX:SBER), ФосАгро (MCX:PHOR).
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»