По итогам торгов 10 мая, индекс МосБиржи вырос на 0,47% до 2312,92 п., а РТС подскочил на 3,28% до 1179,63 п. Главными факторами движения на российском рынке были нефть и рубль.
Котировки Brent провели основную часть дня выше отметки $77 за баррель, что позитивно сказалось на нефтегазовом секторе: Газпром (MCX:GAZP) (+0,62%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,67%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,32%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,46%). Однако дорогая нефть всё же заставила рубль укрепиться, что уже негативно отразилось на металлургах: ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-3,28%), НЛМК (MCX:NLMK) (-2,01%), Северсталь (MCX:CHMF) (-1,75%), ММК (MCX:MAGN) (-0,82%).
Кроме нефти, была и пара поводов из корпоративной сферы. АЛРОСА (MCX:ALRS) (-2,02%) сократила продажи в апреле на 27,6% по сравнению с мартом. В целом, динамика за первые четыре месяца остаётся положительной, но тенденции апреля всё же настораживают. Сбербанк (MCX:SBER) (+3,09%) сообщил об увеличении прибыли по РСБУ в первые 4 месяца на 26,6% до 262,1 млрд рублей. Стоит отметить некоторое замедление темпов роста прибыли по сравнению с аналогичным периодом год назад, но всё же темпы остаются высокими. По сообщениям в СМИ, Русгидро (MCX:HYDR) может продать свой пакет 4,92% акций Интер РАО (MCX:IRAO) (+0,46%) структуре АО «Интер РАО Капитал». Новость является позитивной, так как сокращает необходимый объём будущего дополнительного выпуска акций. Рынок довольно вяло реагирует на столь дорогую нефть, так как в глобальном плане преобладает бегство от рисков. К тому же российские активы – одни из самых рискованных, если брать во внимание непредсказуемую политику США. Без политической нагрузки индекс МосБиржи уже давно мог бы находиться в районе 2500 пунктов.
Рубль всё же смог воспользоваться дорогой нефтью, чтобы укрепиться. К тому же, во второй половине дня доллар существенно слабел на глобальном рынке. Баррель Brent стоил выше 4750 рублей на вечернем отрезке, что близко к абсолютному рекорду. Кроме того, уже с 10 мая объёмы покупки валюты для Минфина снизились до 16,1 млрд рублей по сравнению с более чем 18 млрд рублей в последние дни. К слову говоря, без участия Минфина рубль мог бы укрепиться в диапазон 58-60 рублей за доллар даже при наличии политических рисков. К вечеру четверга доллар слабел на 2,4% до 61,71, а евро — на 1,97% до 73,53.
Существенное влияние на ход американских торгов оказала вышедшая статистика. Число первичных обращений за пособием по безработице в США не изменилось за прошлую неделю, оставшись на уровне 211 тыс. Индекс потребительских цен CPI вырос за год на 2,5% при ожиданиях 2,5%, а вот Core CPI вырос лишь на 2,1% при ожиданиях 2,2%. В месячном выражении CPI прибавил 0,2% при ожиданиях 0,3%, а Core CPI 0,1% при ожиданиях 0,2%.
После выхода статистики доллар усилил своё падение против основных конкурентов, а на рынке снизили оценку вероятности более агрессивного плана повышения ставки ФРС. Примечательно, что Dow Jones растёт уже шестую сессию подряд, как и падает шестую сессию подряд «индекс страха». В целом, все секторы показали рост, но основной позитив оказался в IT бумагах. Бумаги Apple (NASDAQ:AAPL) дорожают девятую сессию подряд, а в четверг выросли на 1,43%. NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (+1,7%) сообщает о выручке в $289 млн сторонними кампаниями на видеокартах, которые сделаны на основе чипов компании для майнинга криптовалют. По итогам дня DJIA вырос на 0,8% до 24739,53 п., а S&P 500 повысился на 0,94% до 2723,07 п. Индекс волатильности, или страха, снизился на 1,42% до 13,23 п.
Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. Японский Nikkei 225 даже смог игнорировать относительно сильную иену в районе 109,45 за доллар. Частичным поводом для оптимизма стали новости о возможной встрече президента США Д. Трампа и главы Северной Кореи Ким Чен Ына в июне на территории Сингапура. К слову говоря, встреча состоится 12 июня, когда в России будут праздновать День России. Китайский рынок был одним из самых слабых, так как прогресса в переговорах Вашингтона и Пекина по торговым вопросам всё ещё нет. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22722,55 п. (+1,00%), Hang Seng - 31228,11 п. (+1,36%), Shanghai Composite - 3176,93 п. (+0,08%).
После того, как США вышли из ядерной сделки с Ираном, на рынке усилились ожидания, что поставки нефти из этой страны сократятся на 0,5 млн баррелей в сутки ещё до фактической даты вступления в силу ограничений на экспорт. Однако потребители рассчитывают, что некоторые страны OPEC смогут заполнить выбывающие объёмы. Кроме того, производство в США также растёт, достигнув рекордных 10,703 млн баррелей в сутки на прошлой неделе. В рамках азиатской сессии котировки незначительно снижались, но всё ещё оставались выше $77 за баррель Brent. К 9:00 (мск) Brent - $77,31 (-0,21%), WTI - $71,28 (-0,11%), золото - $1319,2 (-0,23%), алюминий - $2296,5 (-1,65%), медь - $6844,27 (-0,18%), никель - $13860 (-0,14%).
Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на уровне 92,57 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,191 (-0,05%), GBP/USD - $1,352 (без изменений), USD/JPY – 109,49 (+0,07%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 10:00 (мск) инфляция в Испании;
- в 15:30 (мск) выступает президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард;
- в 15:30 (мск) безработица в Канаде;
- в 16:15 (мск) выступает глава ЕЦБ Марио Драги;
- в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана;
- в 20:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России позитивная. Нефть удерживается выше $77 за баррель Brent, азиатские рынки преимущественно торгуются в плюсе. Даже на геополитическом фронте можно отметить позитивный момент планируемого саммита США и Северной Кореи. В начале дня можно ждать небольшого повышения российских индексов, а также попыток дальнейшего укрепления рубля в зону 61,0-61,5 за доллар. Из корпоративных событий можно отметить последний день с дивидендами в бумагах Московской биржи, закрытие реестра Polymetal (MCX:POLY) на получение дивидендов.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»