Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Мировые фондовые индексы в минусе; доллар корректируется

Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)Обзор рынка03.05.2018 14:15
ru.investing.com/analysis/article-200231793
Мировые фондовые индексы в минусе; доллар корректируется
От Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)   |  03.05.2018 14:15
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • На фондовых рынках США, Азии и Европы продолжается распродажа
  • Австралийские площадки торгуются в плюсе, наперекор общему тренду
  • Xiaomi подала заявление на проведение IPO на гонконгской бирже
  • Нефть продолжит расти
  • Консолидация индексов S&P 500 и Dow сигнализирует о победе медведей; Russell 2000 торгуется лучше рынка.
  • Акции Apple прибавили 4%, но закрылись ниже верхней границы канала.
  • Почему доллар падает, несмотря на подтверждение дальнейшего роста ставок со стороны ФРС?

Ключевые события

Европейские акции снизились утром четверга, причем большинство секторов торговались на отрицательной территории. Страховые компании, в частности, торговались хуже рынка.

Азиатские рынки также демонстрировали слабость, отразив вчерашнее снижение индексов США после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений в среду, но подтвердила график ужесточения политики, поскольку ожидает, что инфляция поднимется выше целевого уровня.

Однако фьючерсы на S&P 500, NASDAQ 100 и Dow указывают на перспективы открытия рынка в плюсе, в то время как доллар продолжает слабеть.

Найдут ли инвесторы новый приток оптимизма со стороны корпоративных доходов, или же напряженность в торговле между США и Китаем в преддверии дипломатических переговоров, начинающихся завтра, добавит беспокойства к растущим темпам повышения ставок и продолжит оказывать давление на фондовый рынок?

Австралийские акции из состава индекса S&P/ASX 200 торговались в плюсе, вопреки общей понижательной тенденции в регионе, поскольку акции финансовых компаний продолжили отскок после первоначальной распродажи ,

ShanghaiComposite также вырос после первоначального снижения, тогда как HangSeng торговался ниже рынка, несмотря на то, что производитель смартфонов Xiaomi объявил о проведении IPO на бирже Гонконга. Китайская компания стремится привлечь 10 миллиардов долларов, что станет самым крупным в мире IPO с момента выхода Alibaba (NYSE: BABA) на рынки в сентябре 2014 года. Ожидается, что фактическое предложение произойдет «в ближайшие пару месяцев».

Японские биржи сегодня были закрыты в связи с празднованием Дня Конституции.

Внешний фон

Даже с учетом потенциально крупного IPO Xiaomi, намечаются более значительные размещения. Саудовская Аравия намерена продать 5-процентную долю в принадлежащем государству энергетическом гиганте Aramco за гигантские $100 миллиардов, что будет в четыре раза больше, чем рекордная сумма Alibaba и Xiaomi. Предполагается, что акции Aramco будут размещены на собственной бирже Tadawul в конце этого или в начале 2019 года.

WTI Monthly Chart
WTI Monthly Chart

Какое влияние окажет IPO Aramco на рынок нефти, если мы посчитаем, что цена на нефть и стоимость акций Aramco, вероятно, прямо пропорциональны? Можно предположить, что чем выше цена на нефть, тем выше стоимость акций Aramco.

Тем не менее, нефтяная политика, которой придерживается Саудовская Аравия в последние несколько лет, может смутить инвесторов. В период с 2014 по 2016 годы они затопили рынок поставками. В течение этого периода они фокусировались в большей степени на своей рыночной доле, чем на стоимости нефти. Однако с 2016 года страна привержена ограничению производства, и, как представляется, готова делать все возможное, чтобы поддержать цены.

Поэтому можно легко понять, что фокусом стратегии Саудовской Аравии за последние четыре года является стоимость IPO Aramco. Сначала Королевство стремилось к наращиванию рыночной доли, а затем к возвращению к прибыльности.

Таким образом, наиболее вероятно, что Саудовская Аравия продолжит работу в этом направлении, сосредоточившись на поддержании цен в преддверии IPO. Если президент США Дональд Трамп вернет санкции против Ирана, еще один миллион баррелей нефти в сутки пропадет с рынка, что может привести к дальнейшему росту цен. Но в краткосрочной перспективе неожиданно более высокий, чем ожидалось, отчет по запасам и доллар США, колеблющийся вблизи четырехмесячного максимума, оказывают давление на котировки.

Вчера американские инвесторы пережили еще одну поездку на американских горках. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average открылись ниже, консолидировались в течение первых трех часов, затем развернулись и укрепились в часы, предшествовавшие заседанию ФРС. Однако акции в конечном итоге упали в течение последних двух часов торгов.

В то время, как центральный банк заявил, что темпы инфляции готовы превысить целевую отметку в 2,00%, то, что он не сказал, прозвучало особенно громко. В частности, ФРС не сигнализировала о переходе к более высоким темпам ужесточения денежно-кредитной политики. Непонятно, почему это удивило торговцев: высокая инфляция логично сделает позицию ФРС более ястребиной, так как политики стремятся справиться с чрезмерным всплеском инфляции.

Apple Daily Chart
Apple Daily Chart

Вчерашний отскок в середине дня на американских торгах вновь возглавили акции технологических компаний, включая Apple (NASDAQ:AAPL). В то время, как стоимость бумаг высокотехнологичного гиганта подскочила более чем на 5% на фоне сильного отчета о прибыли, акции закрылись ниже вершины своего нисходящего канала.

Тот факт, что они пробили уровень, но закрылись ниже, демонстрирует предполагаемое сопротивление. Если сопротивление выдерживает бычьи атаки, цена может упасть к нижней границе канала до отметки $160, что было бы понятно на фоне общей распродажи.

S&P 500 Daily Chart
S&P 500 Daily Chart

В недавних статьях мы часто обсуждали консолидацию индексов США, поскольку они достигли рекордных уровней 23 января для Russell 2000, 26 января для SPX и Dow и 12 марта для NASDAQ Composite). Мы подчеркнули обсуждение среди технических аналитиков о форме консолидации S&P 500, в частности, является ли она нейтральным симметричным треугольником или медвежьим нисходящим треугольником. С конца марта акции консолидировались в еще более жестком диапазоне, так как SPX приближается к вершине треугольника, и в этот момент он «выбирает направление» пробоя.

Хотя ценовой диапазон превысил 100-периодную скользящую среднюю после того, как индекс пережил первую крупную распродажу после достижения рекордного максимума, он опустился ниже 100-периодной средней после второй распродажи (с середины марта по начало апреля), но все же нашел поддержку на 200-периодной скользящей. Переход уровня 100 DMA от поддержки к сопротивлению благоприятен для продавцов.

Только Russell 2000 удалось закрепиться выше 100 DMA. Он стал единственным крупным индексом США, который вырос в рамках последних двух дней. Акции, торгуемые на индексе малой капитализации, как правило, полагаются только на внутренний рынок и не зависят от экспорта, поэтому они стали более привлекательными для инвесторов в условиях торговой напряженности между США и Китаем.

Dow сейчас на 11% ниже рекордного уровня, S&P 500 на 9% ниже, NASDAQ – на 7,3%, тогда как Russell 2000 торгуется всего на 3,3% ниже своего максимума. Это сравнение показывает, что постоянные колебания в торговых отношениях – это самый большой фактор, оказывающий давление на инвесторов. Это самый очевидный фактор, разделяющий индекс с малой капитализацией и остальные, более крупные индексы. Сейчас он затмил историческую налоговую реформу Трампа, от которой отечественные компании получат мало пользы.

DXY Daily Chart
DXY Daily Chart

В течение первого часа после заявления ФРС, которое послужило подтверждением того, что три дополнительных повышения ставок, ожидаемые в 2018 году, фактически произойдут, доллар снизился на 0,4%, но затем восстановился на 0,55% в течение двух часов. С тех пор доллар неуклонно падает и на момент написания снизился на 0,36%.

Почему? Разве не должны высокие ставки делать удержание доллара более выгодным, а также увеличить положительный дифференциал с процентными ставками других ведущих валют? USD перепродан.

После 10-дневной серии роста инвесторы начали фиксировать прибыль. Прерывистый рост доллара после вчерашнего заявления ФРС, вероятно, в основном определялся краткосрочными трейдерами.

Ожидаемые события

  • Данные по ценам производителей в еврозоне выйдут в четверг.
  • Еврокомиссия опубликует свежие экономические прогнозы, включая ВВП, инфляцию долговую нагрузку и торговый дефицит.
  • Ключевой отчет по занятости в США, вероятно, окажется более сильным, чем месяцем ранее; уровень безработицы прогнозируется на отметке 4%.
  • Резервный банк Австралии опубликует квартальный пересмотр прогнозов роста ВВП и инфляции.
  • В субботу Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) проведет ежегодное собрание акционеров.

Рыночная динамика

Фондовый роынок

Валютный рынок

Рынок облигаций

  • Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 2,98%.
  • Доходность 10-летних гособлигаций Германии укрепилась до 0,59%.
  • Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании составила 1,457%.

Сырьевые товары

  • Фьючерс на нефть сорта WTI подешевел на 0,2% до $67,81 за баррель.
  • Медь подорожала на 0,1% до $3,07 за фунт.
  • Цены на золото выросли на 0,2% до $1306,92 за унцию.
Мировые фондовые индексы в минусе; доллар корректируется
 

Интересное

Богдан Зварич
Сбербанк вытянул рынок Богдан Зварич - 20.01.2022

В четверг российский фондовый рынок смог продолжить восстановление, чему способствовал внешний фон и корпоративные новости. Так, поддержку нашим акциям оказывает ситуация на...

Артем Тузов
Возвращение к росту Артем Тузов - 20.01.2022

Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 21 января, снижен до 76.44 руб. (-43 коп.), курс евро опущен до 86.82руб. (-31коп.) Стоимость бивалютной корзины составила 81.11 руб.(-38 коп.)...

Мировые фондовые индексы в минусе; доллар корректируется

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!