Google (NASDAQ: GOOGL) во вторник опубликовала свои финансовые результаты за первый квартал, и акции моментально взлетели на 3 процента, так как показатели выручки и прибыли улучшились.
Однако, когда инвесторы подробнее ознакомились с отчетом, стало понятно, что эти показатели были искусственно растянуты двумя факторами, которые не имели никакого отношения к бизнесу Google, а именно, правилами учета и стоимостью доллара.
Новое правило учета требует, чтобы компании сообщали об изменении стоимости акций, принадлежащих частным компаниям, что до сих пор учитывалось только при получении прибыли путем продажи этих акций. Например, Google купила акции Uber, оцененные в 4 миллиарда долларов.
Однако эта сумма была умножена на 12, когда Uber продала новые акции группе SoftBank (TC:SFTBY) в январе, и составила 48 миллиардов долларов. Согласно новому правилу учета, Google была вынуждена сообщить о прибыли в размере 1200% от этих акций, хотя технический гигант не продал эти акции и, следовательно, фактически не получал прибыли. Это составило $2,4 млрд после уплаты налогов или $3,40 на акцию. Без учета операций с акциями Uber чистая прибыль Google составляла бы всего 7 миллиардов долларов, по сути, оказавшись ниже ожиданий.
Кроме того, растущий доллар прибавил 3% к показателям, превратив то, что в противном случае было бы разочаровывающими $30,07 млрд в $31,14 млрд, позволив опередить прогноз.
Хотя вчерашнее снижение цены акций было небольшим, дневной объем обратного движения был самым высоким с начала апреля, после того как акции упали на 16% с максимума в $1175 до $990.
Google столкнулась с растущим давлением регулирования конфиденциальности личных данных после скандала с Facebook (NASDAQ: FB), что помогло снизить стоимость всего сектора.
Это снижение сформировало вторую вершину, на которой цена, казалось, восстановилась. Однако котировки не остались выше этой области и встретили сопротивление на 50-периодной и 100-периодной скользящих средних. Кроме того, 50-периодная средняя пересекла вниз 10-периодную скользящую, что еще сильнее демонстрирует нисходящую динамику. Индикатор объема, который измеряет разницу между быстрой и медленной скользящими средними, растет. Это обеспечивает силу для текущего нисходящего движения цены.
Обратите внимание, что осциллятор объема демонстрирует отрицательную корреляцию с индикатором RSI, который измеряет импульс. Ралли с начала апреля (с отметки 990) выдыхается. Обратите также внимание на то, что, хотя мартовский пик цен достиг уровней конце января, RSI отразил отрицательное расхождение, сформировав пик, который был намного ниже. Эта потеря импульса может стать преддверием дальнейшего снижения цен.
Пробой вниз уровня 990 будет предполагать, что вершина сформирована и цены будут продолжать падать.
Торговые стратегии на продажу
Консервативные трейдеры будут ждать решительного пробоя вниз как минимум на 3%, либо нескольких закрытий ниже в рамках недели (либо ее окончания), чтобы избежать медвежьей ловушки.
Умеренные трейдеры дождутся по крайней мере 2-процентного пробоя на закрытие, прежде чем открыть короткие позиции.
Агрессивные трейдеры могут продать сейчас, если они готовы пойти на риск.
Стоп-лоссы:
1. $1094,16: пик ралли четверга.
2. $1100: психологическое круглое значение.
Целевые уровни:
1. $1040: поддержка начала апреля.
2. $1020: 200-периодная скользящая средняя (красная).
3. $1000: психологический уровень поддержки.
4. $990: поддержка уровня «шеи».
5. $900: поддержка июня-сентября.
6. $810: таргет шаблона, основанный на его высоте и предположении о сохранении динамики.
Существует множество торговых стратегий для одного и того же инструмента. Трейдер должен выбрать ту, которая будет учитывать его характер и ресурсы, которыми он располагает. Это имеет решающее значение и определяет успех или неудачу.
Вход на рынок и закрытие позиции должны обеспечивать минимальное соотношение риска и вознаграждения 1:3. Также необходимо понимать, что достижение более дальних уровней требует существенно больше времени. Кроме того, эти руководящие принципы основаны на оценке вероятностей, что, по определению, допускает потери по отдельным сделкам с целью получения прибыли от их совокупности.