Фондовые индексы США завершили пятничные торги снижением на 0,8-1,3%. Основные секторы рынка закрыли день на отрицательной территории, а индекс S&P500 вернулся к отметке в 2670 б.п. При этом сегодня в Азии фьючерсы на индексы США торгуются умеренно-позитивно, прибавляя около 0,3%.
На глобальном долговом рынке сохраняется тенденция к росту доходностей UST. Доходности десятилетних treasuries в пятницу достигали отметки в 2,96% (максимальные уровни с первого квартала 2014 г.). Во многом рост доходностей UST в последние дни является следствием роста инфляционных ожиданий –спред между доходностями десятилетних UST и TIPS достиг 2,18% (максимумы с середины 2014 г.).
По итогам пятницы индекс МосБиржи (+0,1%) не показал существенной динамики, проведя торговую сессию в достаточно узком диапазоне (2222-2242 пунктов). Ухудшение настроений на мировых фондовых рынках в последний день недели компенсировалось крепостью рынка нефти, позволив индексу МосБиржи удержаться выше 100 дневной средней третий день подряд.
В сегментном разрезе отметим акции финансового сектора (Сбербанк (MCX:SBER): +0,9%; ВТБ (MCX:VTBR): +0,7%), сумевшие отыграть внутридневные потери и прервать дальнейший откат. Здесь сильнее смотрелись акции АФК Система (MCX:AFKS) (+1,6%), развивающие отскок от нижней границы повышательного канала и технически тяготеющие к 11,5-12 руб.
В акциях металлургических и горнодобывающих компаний вновь хорошо выглядели акции сталелитейного и угольного сектора: ключевые бумаги продолжают двигаться к максимумам года (ММК (MCX:MAGN): +0,9%; Северсталь (MCX:CHMF): +0,6%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,5%), а Мечел (MCX:MTLR) (+5,9%) и ТМК (MCX:TRMK) (+2,6%) -ускорили восстановление с минимумов года. Остались подвержены негативной внешней конъюнктуре лишь НорНикель (MCX:GMKN) (-0,7%), а также безыдейный, хотя и сильно перепроданный РусАл (MCX:RUALRDR) (-0,9%). Отметим и дальнейшее падение EN+ (-16,9%).
На фоне рекордной рублевой стоимости нефти (баррель Urals-выше 4400 руб.) акции «нефтянки» также преимущественно росли, а снижение ключевых «фишек» укладывалось в сценарий умеренного отката от пиков. Динамику лучше рынка в данном секторе показали «префы» Татнефти (+1,8%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,9%), Газпром (MCX:GAZP) (+0,7%) –удержался выше 143 руб., становящейся теперь поддержкой. Из дешевеющих бумаг отметим Лукойл (MCX:LKOH) (-0,8%0 и Татнефть (MCX:TATN) (-0,4%). Малоликвидные и безыдейные бумаги Русснефти (-3,2%) продолжили проторговку минимумов.
Из прочих бумаг сильное падение показал Мостотрест (MCX:MSTT) (-7,7%), слабо смотрелись НМТП (MCX:NMTP) (-2,6%), Магнит (MCX:MGNT) (-2,0%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (-1,9%). Сохранилось давление на Аэрофлот (MCX:AFLT) (-1,0%). В растущих бумагах –Россети (MCX:RSTI) (+2,4%), Детский Мир (+1,3%) и неожиданно взлетевшие перед СД акции АвтоВАЗа (MCX:AVAZ) (+4,9%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»