Американские фондовые индексы в ходе вчерашних торгов вновь оказались под серьезным давлением, потеряв 1,9-2,7%. В наихудшую сторону вновь выделялся сектор технологий, а возглавляли падение акции Amazon (NASDAQ:AMZN), снизившиеся по итогам дня на 5,2%. Азиатские фондовые индексы сегодня утром также находятся на отрицательной территории, но при этом фьючерс на S&P500 пытается продемонстрировать восстановление, прибавляя 0,2%.
Рост негативных настроений на рынках способствовал вчера росту спроса на защитные активы -доходности десятилетних treasuries опускались до 2,71-2,73%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) снизился до 207 б.п. Отметим также некоторое уменьшение давления на денежном рынке –спред Libor-OIS опустился с 59 до 58 б.п.
Вчера индекс МосБиржи пытался расти в направлении уровня 2300 пунктов, однако к концу дня перешел к снижению, потеряв 0,6% и «выпав» из зоны проторговки последних дней (2260-2280 пунктов), причем завершил торговую сессию на минимумах дня на фоне ухудшения динамики нефтяных котировок и падения американского фондового рынка. Давление внешней конъюнктуры отразилось в основном на наиболее «весовых» секторах. Динамику заметно хуже рынка показали акции финсектора, где слабее рынка былиакции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -1,4%; па: -0,7%) и ВТБ (MCX:VTBR) (-1,0%). В акциях нефтегазовых компаний отметим откат Татнефти (MCX:TATN) (-2,2%) от уровня в 600 рублей, и заметные потери курсов акций Газпрома (-1,4%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-1,5%). В отличие от ликвидных бумаг финсектора, в «нефтянке» были растущие идеи, в их числе, привлекательные по дивидендной доходности акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (+1,1%) и «префы» Татнефти (+2,1%), а также Транснефть (MCX:TRNF_p) (+2,2%).
Среди акций металлургических и горнодобывающих компаний также преобладала негативная динамика. Впрочем, «фишки» выглядели относительно неплохо: лишь Алроса (MCX:ALRS) (-2,1%) показала динамику хуже рынка, а НорНикель (MCX:GMKN) даже смог прибавить 0,4% ввиду роста цен на промышленные металлы и слабости рубля. В аутсайдерах дня в данном сегменте менее ликвидные бумаги Полюс Золото (MCX:PLZL) (-2,9%), а также РусАл (MCX:RUALRDR) (-1,5%). Сталелитейный сектор завершил день умеренным разнонаправленным изменением курсовой стоимости.
Дешевели бумаги Internet-компаний (Яндекс (MCX:YNDX): -1,5%; Qiwi (MCX:QIWIDR): -3,5%), следуя за рынком США. В остальных секторах, несмотря на давление на рубль, ситуация была получше. Так, в телекомах рос МТС (MCX:MTSS) (+1,2%) при сдержанном снижении других бумаг. В электроэнергетике активно росли подконтрольные Газпрому (MCX:GAZP) генкомпании во главе с ОГК-2 (MCX:OGKB) (+3,3%), а также Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,1%), при откате в ФСК (MCX:FEES) (-0,9%) и Русгидро (MCX:HYDR) (-1,0%). В потребсекторе отметим восстановление М.Виедо (+3,0%). Из слабых бумаг дня отметим НМТП (MCX:NMTP) (-1,6%), реагирующих на корпнегатив.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»