Перемирие, инициированное американской стороной в начале этой недели в торговой войне с Китаем, не принесло ожидаемых результатов. Максимум, чего смогли добиться американцы – относительная стабилизация американского фондового рынка. Теперь любая несговорчивость китайской стороны, которая просочится в прессу, может стать катализатором пробоя минимумов и обвала американского фондового рынка. Если Китай собирался проявить жесткость, сейчас самое время.
Фондовый рынок
Американские фондовые индексы, всю неделю торговавшиеся на минимумах с февраля, лишь к закрытию вчерашнего дня смогли немного вырасти. Больше всего досталось технологическому сектору. Падение курса акций по отдельным компаниям превышало 10%. Tesla (NASDAQ:TSLA), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Netflix (NASDAQ:NFLX), Facebook (NASDAQ:FB) – крупнейшие технологические гиганты потеряли десятки миллиардов капитализации всего за неделю. И эти же компании стали причиной отскока фондовых индексов в четверг.
После сильных снижений прошла накопившаяся техническая коррекция, которая и вытащила американский фондовый рынок на положительную территорию. Итоги недели: S&P 500 +1,5%, Dow 30 +2,1%, Nasdaq 100 +0,4%.
На российском фондовом рынке ситуация выглядит еще хуже. По итогам недели индекс РТС теряет -0,7%, индекс МосБиржи показывает околонулевую динамику. В полной мере реализоваться продолжению скандала с высылкой российских дипломатов помешали высокие цены на нефть. Однако если на следующей неделе негативная динамика на американских фондовых площадках продолжится, российский рынок не сможет удержаться от падения.
Сырьевой рынок
Драгоценные металлы закрывают неделю на отрицательной территории, золото -1,84%, серебро -1,15%, платина -1,37%. Основной причиной этого стала «секретная» встреча Ким Чен Ына с Си Цзиньпинем, результатом которой стали «несекретные» заявления в СМИ. Лидеры КНДР и КНР договорились о совместных действиях по денуклеаризации Корейского полуострова.
Нефть закрывает неделю тоже в минусе, баррель Brent -1,43%, WTI -1,5%. После мощного роста нефтяных котировок на прошлой неделе (+6%) снижение на текущей выглядит как техническая коррекция с основным драйвером в виде выросших запасов сырой нефти в США.
Валютный рынок
Главным аутсайдером недели из списка основных валют стала японская йена, USDJPY +1,3%. Вместе с падением геополитических рисков упал и спрос на йену. Лидером недели стал американский доллар, который к корзине основных валют вырос на 0,7%. Доллару США помогла стабилизация на американском фондовом рынке и позитивная макроэкономическая статистика. Согласно итоговым данным, опубликованным в среду, ВВП США в четвертом квартале вырос на 2,9% вместо прошлого значения в 2,5%.
Особенно стоит отметить изменившееся отношение участников рынка к связке доллар США-американский фондовый рынок. Если до торговой войны падение фондового рынка приводило к резкому росту американского доллара, то теперь, судя по всему, американский доллар стал восприниматься именно как американский, а не как международная резервная валюта. Поэтому на следующей неделе стоит очень внимательно отнестись к «старым» межрыночным взаимосвязям и проверить их на предмет актуальности.
Изменения курсов остальных валют из списка главных не превысило 0,5%.
Криптовалютный рынок
Все хуже и хуже обстоят дела с виртуальными валютами. По итогам недели курсы пяти самых больших по капитализации Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash и Litecoin снизились в среднем на 20%, достигнув критических значений.
На этой неделе новым негативом стал запрет Twitter на рекламу криптовалюты и ICO. Twitter стал четвертым медиа-гигантом, присоединившимся к борьбе с криптовалютчиками. Без рекламы привлекать деньги в цифровые активы очень сложно. Неудивительно, что общая капитализация криптовалютного рынка стремительно уменьшается, на текущий момент уже менее $270 млрд.
На следующей неделе участники финансовых рынков будут следить за американской статистикой по рынку труда и продолжением торговых войн. Хороших выходных.