Фондовые индексы США продемонстрировали в пятницу умеренный рост котировок, прибавив в рамках 0,3%. Индекс S&P удержался выше отметки в 2750 б.п. В разрезе секторов наилучшую динамику продемонстрировал защитный сектор Utilities и сектор BasicMaterials, прибавившие около 0,8%.
Доходность десятилетних гособлигаций США держалась в пятницу преимущественно в диапазоне 2,81-2,86%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью пятилетних treasuries и TIPS опустился до 213 б.п. Отметим сохраняющуюся тенденцию к росту ставок на коротком конце кривой и денежном рынке. Трехмесячный Libor достиг уровня в 2,20% (тогда как еще в начале февраля находился на уровне в 1,80%).
Индекс МосБиржи в пятницу протестировал минимумы за последний месяц, но к закрытию смог выйти в «плюс» и прибавить 1,0% на фоне стабилизации ситуации на мировых рынках и заметного улучшения ситуации на рынке нефти. Отметим высокую торговую активность (объем торгов превысил 70 млрд руб., впервые с 30 ноября), концентрирующуюся в финансовом и металлургическом секторах.
В первом из них– отметим возврат на максимумы года курса акций МосБиржи (+3,4%) и отыгрыш на высоких торговых оборотах заметной внутридневной просадки акций Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +,6%; па: +0,5%). В акциях металлургического и горнодобывающего сектора наблюдался резкий подъем торговой активности и котировок акций Алроса (MCX:ALRS) (+2,9%), не только обновивших максимумы года, но почти закрывших постдивидендный «гэп» июля прошлого года, а также акций НЛМК (MCX:NLMK) (+3,2%). Высокий спрос позволил оттолкнуться от района 200-дневной средней акциям Северстали (MCX:CHMF) (+1,8%), а бумагам ТМК (MCX:TRMK) (+5,1%) –рывком уперетьсяв уровень 84 руб., который им не удается преодолеть последний год. Выраженно негативно завершили здесь день лишь Полиметалл (MCX:POLY) (-3,3%) и Полюс (-1,2%), следуя за рынками драгметаллов. Уверенно смотреласьв последний день недели «нефтянка»: Лукойл (MCX:LKOH) и Газпром (MCX:GAZP) подорожали на 2%, большой объем сделок наблюдался в акциях Татнефти (MCX:TATN) (+1,1%) и «префах» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,4%). Из негатива тут отметим лишь коррекцию Башнефти (MCX:BANE) (-1,1%) и сильный откат привилегированных акций Татнефти (-5,3%). Из внутренних секторов, помимо финансового, наиболее сильно выглядела электроэнергетика, где большинство бумаг росло во главе с Интер РАО (MCX:IRAO) (+5,0%) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,4%).
Слабо выглядели лишь «дочки» иностранных компаний (Юнипро: -1,1%; Энел Россия (MCX:ENRU): -2,9%), Иркутскэнерго (MCX:IRGZ) (-4,9%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,0%). Слабо смотрелся потребсектор, из-за давления на большинство бумаг. В лидерах снижения –акции Магнита (MCX:MGNT) (-3,7%), не сумевшие преодолеть зону 5150-5200 руб., и Ленты (MCX:LNTADR) (-2,6%). В «плюсе» -лишь Детский Мир (+2,1%). В телекомах наблюдалась разнонаправленная динамика. Здесь отметим сохранение давления на лишенный идей после последних заявлений руководства Мегафон (MCX:MFON) (-2,8%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»