Кратко о главном
Публикация слабой макростатистики в ЕС и падение индексов США по итогам вчерашнего дня способствовали снижению европейских фондовых индикаторов в начале сегодняшней торговой сессии. Долларовая корзина валют DXY продолжает расти в преддверии публикации протокола последнего заседания FOMC сегодня вечером.
Обзор макроэкономических событий
Согласно данным Национального бюро статистики Великобритании, в декабре уровень безработицы вырос впервые с середины 2016 года до 4,4%, что стало неожиданностью для рынка. Консенсус аналитиков Bloomberg прогнозировал сохранение данного показателя на уровне 4,3%. На вышедшие данные европейские индексы отреагировали снижением в начале сегодняшнего дня. Также давление на рынок оказывает и публикация слабых квартальных результатов американской розничной сетью Walmart (NYSE:WMT). Компания отчиталась хуже ожиданий, указав на замедление онлайн продаж в минувшем квартале. Несмотря на выход позитивных квартальных результатов, акции Home Depot (NYSE:HD) по итогам вчерашнего дня не изменились.
На товарных рынках наблюдается падение контрактов из-за продолжающегося укрепления курса американского доллара. Нефть марки Brent опустилась ниже отметки $65 на опасениях роста запасов сырья в США. Ожидается, что Американский институт нефти сообщит об увеличении запасов сырья в США на 2 млн баррелей. Минэнерго США перенесло публикацию своего еженедельного отчёта на четверг из-за длительных выходных в США.
Долговой рынок России
Вчера Минфин США провел аукцион по размещению коротких облигаций на сумму $179 млрд. По итогам размещения трехмесячные облигации были проданы с доходностью 1,64%, что на 6 б.п. выше уровней доходностей предыдущего аукциона. Двухлетние облигации были размещены на сумму $28 млрд, и доходность составила 2,25%. На наш взгляд, рост доходностей по коротким бондам в дальнейшем отразится и на более долгосрочных инструментах.
Сегодня Минфин РФ предложит два выпуска ОФЗ на общую сумму 46 млрд руб. Планируется разместить как индикативный выпуск 26212 с погашением в 2028 году, так и короткие трёхлетние облигации.
Валютный рынок
Курс рубля четвертый день подряд снижается против доллара, потеряв с начала торговой сессии среды 56,6175 руб./долл. Причинами ослабления рубля являются как продолжающийся рост корзины DXY, так и падение цен на нефть. В целом волатиность на валютном рынке сегодня снизилась, так как участники торгов будут дожидаться выхода протокола январского заседания Комитета по операциям на открытом рынке США. В центре внимания будут комментарии регулятора относительно текущих темпов инфляции в стране. Если будет отмечен рост инфляционных рисков, то это приведет к дальнейшему росту доходностей у облигаций.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи сегодня растет вслед за акциями банков и сотовых операторов, поднявшись до отметки 2291,3 пункта. Против рынка движутся акции золотодобывающих компаний на фоне падения цен на драгоценные металлы. Стоимость унции золота опустилась $1328 на фоне укрепления USD. Индекс РТС растет на 0,8%, несмотря на падение курса рубля.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA