Рынки никогда не двигаются по прямой линии. Это простая концепция, которую следует понимать, когда вы решаете стать долгосрочным инвестором. Но экстремальной волатильности, которую мы наблюдаем в эти дни, достаточно, чтобы привлечь многих инвесторов, особенно тех, кто привык к колебаниям индекса VIX.
В условиях смятения и страха некоторые инвесторы забывают фактическую причину, изначально побудившую их купить акции. Такие инвесторы обычно избавляются от своих лучших активов при первых признаках опасности, часто без уважительной причины.
Нынешняя, продолжающаяся коррекция, которая мировым рынкам обошлась в $4 триллиона только за прошедшую неделю, является проявлением этого стадного чувства. И на этот раз снижение не опирается на какие-либо фундаментальные факторы.
Итак, как вы можете извлечь выгоду из нынешней ситуации? Умные инвесторы обычно покупают наиболее привлекательные акции на просадках. В секторе высоких технологий США мне импонируют акции Facebook (NASDAQ:FB) и Netflix (NASDAQ:NFLX).
В прошлом году бумаги этих компаний продемонстрировали невероятно сильные результаты просто потому, что у каждой из этих компаний фантастическая бизнес-модель, которую трудно повторить. И я не вижу причин для замедления динамики в ближайшее время.
Если при инвестировании вы склонны «купить и держать» актив, то вы не должны даже думать о продаже акций Facebook на данном этапе. Facebook по-прежнему остается одной из лучших компаний сектора высоких технологий, несмотря на недавнюю обеспокоенность инвесторов в отношении изменяющейся политики компании и способа подачи новостей.
Facebook сочетает в себе лучшие качества компании интернет-эпохи. Продажи растут двузначными числами, и компания имеет одну из лучших доходностей на каждый вложенный доллар. Что касается перспектив роста, то у нее много неиспользуемых возможностей, таких как приложение WhatsApp.
В последнем квартале продажи Facebook выросли на 47% по сравнению с предыдущим годом. Вы не найдете много компаний размера Facebook, которые регулярно увеличивают продажи такими темпами. Только несколько мировых компаний растут быстрее, чем Facebook.
Наряду с расширением продаж, Facebook также наращивает прибыль. На каждый доллар выручки операционная прибыль составляет $0,46. Этот результат остается недостижимым для большинства прочих игроков отрасли.
Впечатляющую динамику IV квартала не смогло омрачить даже замедление роста продаж рекламных сообщений. Последний отчет показал, что Facebook способен наверстать разницу благодаря своей платформе, для размещения на которой рекламодатели готовы платить более высокие комиссионные.
За последние пять торговых дней акции Facebook потеряли около 5% своей стоимости. По состоянию на вчерашнее закрытие они торговались на отметке $180,18.
Тем не менее, это компания, которая в течение последних пяти лет принесла акционерам более 500% прибыли, что намного превышало показатель по рынку в целом. Я бы докупил акции Facebook на просадке при наличии незадействованных денежных средств.
Netflix
Крупнейшая в мире компания потокового вещания Netflix - еще один пример хорошей возможности для вложения в период рыночного кризиса.
Компания в прошлом месяце отчиталась о самом сильном годовом росте числа подписчиков. Netflix попала в список компаний, чья капитализация превышает $100 миллиардов, после того, как акции компании практически удвоились в цене за минувший год и к текущему моменту достигли уровня $265.
Устойчивость компании Netflix была проверена во время недавней коррекции. Результаты были удовлетворительными как для текущих, так и для потенциальных акционеров. Netflix превзошла многих гигантов сектора высоких технологий и сохранила свои сильные позиции.
В последнем квартальном отчете Netflix сообщила о рекордных 8,3 миллионах новых подписчиков, что значительно превышает прогнозы в 6,3 миллиона. Но рост Netflix даже не близок к максимальным значениям, особенно когда компания захватывает международный рынок. Воодушевленная растущим спросом на контент, Netflix планирует потратить до $8 миллиардов на его создание и еще $2 миллиарда на продвижение.
Нет никаких сомнений в том, что Netflix столкнется с жесткой конкуренцией со стороны некоторых крупнейших компаний, таких как Disney), которая планирует вложить миллиарды долларов в потоковое вещание, чтобы захватить дополнительную долю рынка. Тем не менее, я считаю, что Netflix способна справиться с конкуренцией.
Netflix имеет большое конкурентное преимущество, в том числе ценную информацию о пользователях, которую компания может использовать для дальнейшей монетизации своей клиентской базы.
Подведем итог. По моему мнению, покупая акции компании, вы становитесь долгосрочным партнером в бизнесе, который вам нравится, и который, как вы считаете, будет продолжать развиваться. И Facebook, и Netflix - отличные акции с перспективой хорошего роста, которые достойны места в вашем портфеле.
Если у вас есть свободные денежные средства, то вам стоит задуматься о вложении в бумаги обеих компаний на дальнейшей просадке, если таковая будет.