Российский фондовый рынок

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0,3% по индексу МосБиржи, вблизи отметки 2150 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2140, 2130 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2160, 2170 п.

• Скорее всего, после умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи стабилизируется около значимого уровня 2150 п. Для продолжения коррекционного подъема ему потребуется более серьезная поддержка со стороны внешнего фона.

• Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Предстоящая публикация ряда значимых статистических показателей в еврозоне не окажет заметного влияния на локальный рынок.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи просел на 0,39%. Долларовый индекс РТС потерял 0,44%. Уже в первые минуты торгов они закрепились на отрицательной территории и провели весь остаток торгового дня в состоянии волатильного бокового движения. Явная неуверенность участников локальных торгов была связана с достаточно невнятным внешним фоном. В первую очередь это проявилось во фьючерсах на нефть сорта Brent, которые стабилизировались в рамках необычно узкого для них суточного диапазона $63,10-$63,70.

Добавим, что последний торговый день минувшей недели оказался небогат на значимые корпоративные новости. Вместе с тем, российские инвесторы и спекулянты не проявили должной реакции на решение Банка России, который понизил ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов, до уровня 7,75% годовых. Не нашло какого-либо отражения на рынке и сообщение Росстата о ноябрьском падении уровня промышленного производства в России на 3,6% в годовом выражении. Впрочем, подобное равнодушие участников локальных торгов в отношении отечественной статистики является скорее привычной закономерностью.

К завершению пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние бэквордации величиной в 6,3 п., или 0,55% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.

На фоне умеренной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим падением среди голубых фишек выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1,47%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1,67%). Их пятничная слабость носила характер коррекционного отката. В минувший четверг «Сбербанк» порадовал своих акционеров официальным подтверждением того, что норма дивидендных выплат на его акции к 2020 году может увеличиться до уровня в 50% от чистой прибыли по МСФО.

Акции Магнит (MGNТ RM, -1,22%) завершили торги вблизи своего внутридневного минимума на фоне сообщения эмитента о том, что переговоры по поводу планировавшегося поглощения сети магазинов «Красный Яр» и «Батон» были прекращены. Кроме того, стало известно, что совет директоров ПАО «Магнит» планирует одобрить новый выпуск биржевых облигаций.

Дополнительным негативным сигналом для акций «Магнита (MCX:MGNT)» стало вечернее сообщение о том, что рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг эмитента в иностранной и национальной валютах с «BB+» до «ВВ» со «стабильным» прогнозом. Это решение было мотивировано тенденцией к падению рентабельности торговой сети в сложных рыночных условиях.

Бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, -0,74%) не сумели избежать падения вместе с рынком, несмотря на сообщение эмитента об очередной находке крупного алмаза ювелирного качества массой 98.63 карата на трубке «Юбилейная». В целом же с начала текущего года на указанном месторождении было обнаружено более 20 крупных алмазов массой более 50 карат. Добавим, что акции Алроса пока не могут переломить затянувшееся нисходящее движение, которое развивается в них еще с начала февраля 2017 года. За неполный календарный год они потеряли в цене около 30%.

Заметным событием во втором эшелоне стало продолжившееся падение акций «Промсвязьбанка» (PSBR RM, -7,42%). В пятницу стало известно, что банк-эмитент пройдет процедуру санации. Таким образом, появившиеся накануне слухи получили официальное подтверждение. В результате принятых мер по предупреждению банкротства кредитная организация продолжит работу в обычном режиме.

Заметно сильнее рынка закрылись бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +1,27%), МТС (MCX:MTSS RM, +3,83%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +2,40%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +1,75%), М.Видео (MCX:MVID RM, +2,46%), Полюс (PLZL RM, +3,21%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение в пределах 0,4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,25%. Фьючерсы на золото незначительно повысились в цене. Японский фондовый индекс Nikkei225 вырос на 1,5%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,5%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать позитивное.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"