Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением по индексу ММВБ, в диапазоне 2130-2135 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2120, 2110 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 2140, 2150 п.
Скорее всего, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ продолжит свое вчерашнее боковое движение. Достаточно скромное улучшение внешнего фона пока не способствует заметной активизации покупок в российских акциях.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать публикация октябрьских данных по изменению объема продаж на вторичном рынке жилья в США (18:00 МСК).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,07%) и РТС (-0,33%) завершили торги с несущественным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, они продолжили наметившуюся еще в пятницу консолидацию вблизи текущих уровней. Их вчерашнее движение вполне укладывалось в рамки внутридневного «боковика». Некоторый перевес в пользу «медведей» был обусловлен внутридневным ухудшением настроений на нефтяном рынке.
Уже после закрытия основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent сумели отыграть значительную часть своей краткосрочной просадки, восстановившись выше ближайшего значимого уровня $62 за баррель. Поэтому локальный рынок сегодня имеет предпосылки для продолжения вчерашнего бокового движения.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 1,6 п., или 0,15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, с неравномерным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров повышения среди голубых фишек стали акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1,21%). Вчерашний интерес к этим бумагам был связан с состоявшейся телефонной конференцией эмитента по итогам отчетности за 9 месяцев 2017 года. В ее ходе был озвучен ряд значимых корпоративных новостей. В частности, стало известно, что газовые активы алмазодобывающей компании могут быть проданы в течение ближайшего месяца. Катализатором этой сделки стали последствия недавней аварии на руднике «Мир». Теперь «Алроса» планирует реализовать «Геотрансгаз» и «Уренгойскую газовую компанию» любой ценой, возможно даже ниже балансовой стоимости, которая составляет порядка 36 млрд руб. После завершения указанной сделки возможна выплата специальных дивидендов.
В акциях ВТБ (MCX:VTBR RM, +1,12%) продолжилось развитие пятничного коррекционного отскока от трехлетнего минимума. Текущее повышение этих бумаг носит сугубо технический характер. Что же касается корпоративных новостей, то они не внушают излишнего оптимизма. Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за 3 квартал 2017 года сократилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по причине заметного увеличения затрат на содержание персонала и административных расходов. Кроме того, стоимость выкупа акций ВТБ у акционеров, не согласных с реорганизацией эмитента в форме присоединения ВТБ24 составит лишь 3,8 коп., что существенно ниже их текущего биржевого курса.
Стоит отметить вчерашнюю активизацию покупок в секторе электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +4,09%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +2,08%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +5,00%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +2,61%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2,17%). Добавим, что инвесторов и спекулянтов не смутило сокращение чистой прибыли компании ФСК ЕЭС на 26,5% за 9 месяцев 2017 года по МСФО. Вчера ее акции подорожали более чем на 4%. Ухудшение основного финансового показателя было связано с возвратом контроля эмитента над ОАО «Нурэнерго» и признанием дохода от выбытия этой компании в размере 11,8 млрд. руб. в сопоставимом периоде прошлого года. Скорректированная прибыль ФСК ЕЭС с начала 2017 года возросла на 11,1%. Кроме того, электросетевая компания сообщила об улучшении основных операционных показателей за отчетный период.
Существенно слабее индекса ММВБ вчера выглядели акции розничных торговых сетей: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1,69%), Дикси (MCX:DIXY RM, -7,52%), М.Видео (MCX:MVID RM, -4,09%). По-видимому, негативное влияние на бумаги ритейлеров оказало известие о том, что совет директоров ГК «Дикси» планирует рассмотреть вопрос о делистинге акций компании на Московской бирже. В соответствии законодательством возможная цена выкупа этих бумаг может соответствовать ее среднему рыночному значению за последние полгода, что существенно ниже текущей курсовой стоимости.
Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -0,47%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -2,49%), Распадская (MCX:RASP RM, -1,10%), RUSAL plc (RUAL RM, -3,85%), Акрон (MCX:AKRN RM, -1,06%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно повышаются в пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0,35%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1,5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо-позитивное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"