Сегодня: гадание на кофейной гуще
При цене на нефть Brent выше $60 за барр. и возможности сохранения QE дольше, чем опасались рынки (сегодня, как ожидается, Трамп номинирует на пост главы ФРС Джерома Пауэлла, сторонника мягкой кредитной политики), цены на сырьевые товары и рисковые активы получат поддержку. Вчера ФРС сохранила ключевую ставку на прежнем уровне с намерением повышения в декабре – полностью ожидаемо, что объясняет отсутствие какой-либо реакции на рынке. При этом сильные данные по рынку труда от ADP повышают уверенность инвесторов в восстановлении роста американской экономики, что позитивно для мирового рынка и рисковых активов. На этом фоне негативные статданные сегодня (производственная активность в еврозоне/мире, число заявок на пособие по безработице в США), вероятно, будут проигнорированы.
Рост в США, смешанная динамика в Азии. США (S&P 500 +0.25%, DJIA +0.37%, NASDAQ +0.26%), Азия (Hang Seng -0.15%, Shanghai -0.58%, Nikkei +0.24%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.14%); фьючерсы на Brent торгуются на уровне $60.55 за барр. – выше открытия.
Вчера: рост из-за нефти, сохранения QE
Перспективы нефтяного рынка улучшились за счет новых свидетельств восстановления баланса спроса и предложения (сокращение запасов в США, усилия ОПЕК+ по сокращению добычи), а также возможности назначения на пост главы ФРС сторонника мягкой денежно-кредитной политики, который с осторожностью подойдет к вопросам сворачивания QE. На этом фоне доллар ослаб, а спрос на рисковые активы вырос.
Некоторую поддержку оказала новость о том, что Россия поднялась на 35-е место в рейтинге Doing Business–2017 (составляется группой Всемирного банка), при этом издание Financial Times назвало Россию «главным победителем», поскольку страна оказалась всего на одну строчку ниже Японии и обогнала многие страны ЕС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей в России в октябре опустился до всего 51.1 – самого низкого уровня с июня, что полностью совпало с ожиданиями БКС. В тоже время можно отметить рост уверенности в деловых кругах и увеличение объемов экспортных заказов (самые высокие темпы роста с ноября 2012 г.).
Итоги дня
Цены на нефть Brent (-0.71% до $60.4 за барр.), рубль укрепился к доллару до 58.19, РТС (+1.17%), ММВБ-50 (+0.89%).
Марк Брэдфорд, аналитик БКС Глобал Маркетс