Несмотря на то, что в среду по США вышла позитивная макро статистика, доллар снизился против евро. Евро также укрепился вчера в кроссах (кроме кросс-пары с фунтом).
Инвесторы ждут решения ЕЦБ относительно процентных ставок, а также комментариев от руководства ЕЦБ относительно перспектив кредитно-денежной политики. Большинство участников рынка ожидает, что ЕЦБ сохранит процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную ставку оставит отрицательной, на уровне в -0.4%. Также инвесторы надеются, что ЕЦБ объявит о сокращении ежемесячных покупок европейских гособлигаций, как предполагается, с 60 млрд евро до 30 млрд евро. До апреля ЕЦБ покупал европейские активы на 80 млрд евро в месяц, и это будет уже второе сокращение в этом году.
Инфляция в еврозоне пока не дотягивает до целевого уровня ЕЦБ (чуть менее 2% в год), и руководство ЕЦБ не раз заявляло ранее, что стимулирование может быть продлено, например, на девять месяцев.
Даже если ЕЦБ и объявит о сокращении объемов покупок, то, учитывая, что ставки останутся на прежнем уровне, в целом, денежно-кредитная политика центрального банка по-прежнему будет оставаться мягкой. Учитывая же перспективы поэтапного ужесточения монетарной политики в США, пара EUR/USD будет склонна к снижению.
Инвесторы еще продолжают оценивать решение Сената США, который в минувший четверг утвердил проект бюджета, представленный администрацией президента США. Сторонники реформы налоговой системы предполагают, что максимальный налог для компаний будет снижен до 20%. Это повышает спрос на американские активы, т.к. подобное сокращение налогов может способствовать экономическому росту, а Федеральная резервная система ускорит темпы повышения ставок.
Доллар будет выглядеть предпочтительнее в среднесрочном периоде против евро, даже если от ЕЦБ сегодня последуют неожиданные решения.
Решение по процентной ставке будет опубликовано в 14:45, пресс-конференция ЕЦБ начнется в 15:30 МСК. Чуть ранее (в 11:00) будут опубликованы данные по потребительскому кредитованию в еврозоне и изменению денежного агрегата М3 за сентябрь, однако влияние данной публикации на рынок будет минимальным.
Технический анализ
В ожидании решений ЕЦБ пара EUR/USD растет третий день подряд и вновь находится выше важных уровней 1.1805 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1780 (ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900). Через уровень 1.1805 также проходит верхняя линия нисходящего канала на дневном графике. Нижняя граница данного канала проходит вблизи уровня поддержки 1.1530 (ЕМА144 на дневном графике). Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону покупателей.
Однако пара EUR/USD может встретить сопротивление на уровнях 1.1848 (верхняя линия нисходящего канала на 4-часовом графике), 1.1875 (максимумы октября).
Лишь после закрепления выше уровня сопротивления 1.1875 можно планировать длинные позиции в паре EUR/USD. В случае же возврата под уровень поддержки 1.1780 снижение возобновится в рамках нисходящего канала на дневном графике.
Ближайшая цель в случае продолжения снижения – уровень поддержки 1.1630 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой данного уровня обусловит дальнейшее снижение к уровням поддержки 1.1530, 1.1425 (ЕМА200 на дневном графике).
Уровни поддержки: 1.1805, 1.1780, 1.1700, 1.1630, 1.1530, 1.1425, 1.1285
Уровни сопротивления: 1.1848, 1.1875, 1.1900, 1.1925, 1.2000, 1.2050, 1.2090, 1.2100, 1.2180
Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1785. Stop-Loss 1.1850. Take-Profit 1.1700, 1.1630, 1.1530, 1.1425, 1.1285
Buy Stop 1.1850. Stop-Loss 1.1785. Take-Profit 1.1875, 1.1900, 1.1925, 1.2000, 1.2050, 1.2090, 1.2100, 1.2180
Представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций.