автор Пинхас Коэн
Ключевые события
Индексы S&P 500 и Dow накануне обновили рекордные максимумы, а доллар сегодня готовится к пятой сессии роста подряд на фоне спекуляций касательно того, что новый глава ФРС будет склонен к более высоким темпам повышения процентных ставок. Мировые индексы, напротив, торгуются под давлением в ожидании новых намеков на перспективы денежно-кредитных политик регуляторов от глав центробанков; глава ЕЦБ Марио Драги сегодня выступит с речью.
Внешний фон
Поддержку доллару оказала динамика евро, чьи колебания являются зеркальным отражением движения USD.
Похоже, что единую валюту ждет пятая сессия снижения подряд, так как приближается крайний срок для Каталонии в вопросе объявления независимости от Испании. Регион, на который приходится около 20% производства всей страны, уже стоил Испании 0,3% роста ВВП, и правительство Испании прогнозирует, что политическая неопределенность приведет к росту в следующем году всего на 2,3% вместо прогнозируемых ранее 2,6%.
Слабость фунта также оказывает поддержку доллару.
Валюта продолжает двигаться в рамках нисходящего канала на фоне отсутствия конкретных сведений от главы Банка Англии Марка Карни и других членов Комитета по денежно-кредитной политики касательно намерений регулятора повысить процентные ставки (чего не происходило уже более десяти лет – с июля 2007 года), даже с учетом того, что инфляция в Великобритании достигла 3%.
Сегодня фондовые индексы Азии также не демонстрировали единой динамики, как и накануне, в условиях угрозы ядерного конфликта с КНДР, хотя американский индекс Dow накануне переписал рекордный максимум выше уровня 23 000.
В ходе азиатской сессии наилучшие результаты продемонстрировал китайский Shanghai Composite, прибавивший 0,3% после того, как Генеральный секретарь ЦК КПК Си Цзиньпин в своей речи на открытии 19-го съезда Компартии заявил, что Китай станет лидером мировой экономики уже к 2050 году.
Непрерывная восходящая динамика доллара наряду со вторым днем разнонаправленных азиатских торгов и с учетом новых рекордов фондового рынка США позволяют предположить, что инвесторы сохраняют интерес к рисковым активам, несмотря на слабые результаты азиатских и европейских рынков. Однако это не означает, что индексы США продолжат ралли сегодня. Доллар может укрепляться просто потому что это против него торгуются такие крупные валюты как евро и фунт.
Инвесторов заботит вопрос о назначении следующего председателя ФРС, однако им придется проявить терпение и дождаться официальных заявлений, которые, вероятно, не будут сделаны до того, как президент Дональд Трамп отправится 3 ноября в 11-дневную поездку в Азию. Тем не менее каждая новость или свежий слух обязательно создадут волатильность на рынке. Кроме того, Трамп (возможно, в попытке вернуть Трамп-Трейд) попытался заручиться дополнительной поддержкой для своей налоговой реформы во время вчерашнего выступления.
Нефть укрепилась утром, поскольку признаки сокращения запасов в США предполагают устойчивый спрос на сырье. Тем не менее, котировки затем скорректировались и сравнялись с уровнем вчерашнего закрытия. Если нефть сорта WTI сможет пробить уровень $53, это станет новой предпосылкой для роста в рамках текущего ралли. Кроме того, стоит учитывать два фундаментальных фактора риска, которые могут вызвать снижению цены на нефть в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Ожидаемые события
- Глава ЕЦБ Марио Драги выступит на конференции во Франкфурте, посвященной «Структурным реформам в еврозоне».
- Также запланированы выступления главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли и главы ФРБ Далласа Роберта Каплпана.
- Завтра ожидается публикация статистики по ВВП, промышленному производству и розничным продажам Китая.
Рыночные движения
Фондовый рынок
- Dow накануне дважды тестировал уровень 23000 и завершил торги на отметке 22997,44.
- Японский TOPIX снизился менее чем на 0,1%.
- S&P/ASX 200 закрылся в боковике.
- Южнокорейский KOSPI также завершил торги без существенных изменений.
- Hang Seng Index закрылся в минусе, а Shanghai Composite прибавил 0,3%.
- Индексы MSCI Asia Pacific Index и MSCI Emerging Markets Indexторговалисьвбоковике.
- Stoxx Europe 600 прибавилоколо 0,1%.
- Британский FTSE 100 выросна 0,2%.
- Немецкий DAX впервые за неделю снизился, скинув 0,1%.
- Фьючерс на S&P 500 прибавил менее 0,05% и обновил рекордный максимум.
Валютный рынок
- Индекс доллара укрепляется пятый день подряд, прибавив 0,12%.
- Евро набрал менее 0,05% до отметки $1,1767, впервые за неделю продемонстрировав рост.
- Фунт скинул 0,1% и опустился до недельного минимума на уровне $1,3181.
- Иена подешевела на 0,2% против доллара до отметки 112,41.
Рынок облигаций
- Доходность 10-летних гособлигаций США прибавила 1 б.п. и составила 2,31%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Германии снизилась до 0,36%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании снизилась на 1 б.п. до уровня 1,276%.
Товары