По итогам торгов 6 сентября индекс ММВБ укрепился на 0,53% до 2014,6 п., а РТС поднялся на аналогичные 0,53% до 1106,7 п. Активность на российском рынке существенно возросла. Поводом для этого стала нефть, которая преодолела отметку $54 за баррель Brent, а также вести с Восточного экономического форума.
Объём контрактов и соглашений, заключённых на ВЭФ, превысил 1 трлн рублей. Кроме того, были высказаны некоторые перспективные идеи, включая нефтепровод на Корейский полуостров, мост между Сахалином и Хоккайдо с перспективой присоединения Японии к высокоскоростной железной дороге Пекин-Москва-Берлин. В любом случае, ВЭФ проходит при аншлаге участников, что обещает насыщенную экономическую деятельность в качестве последствий.
Бумаги АФК Система (MCX:AFKS) (+3,3%) продолжают отыгрывать заявление главы государства о возможном мировом соглашении с Роснефтью (+0,05%). Бумаги ММК (MCX:MAGN) (+7,61%) могут оказаться в списке MSCI Russia после проведённого вторичного размещения акций. МТС (MCX:MTSS) (+3,58%) возобновляет с 6 октября программу обратного выкупа на 20 млрд, которая продлится до апреля 2019 года. Обилие соглашений в рамках ВЭФ и перспективы масштабных инфраструктурных проектов позволили металлургам проигнорировать крепкий рубль:
Северсталь (MCX:CHMF) (+1,98%), НЛМК (MCX:NLMK) (+0,76%). Подорожали и бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (+0,98%), хотя очередные возможные проекты трубопроводов могут надолго отложить время повышенных дивидендов.
Рубль упорно укреплялся против основных конкурентов, чему явно способствовала дорожающая нефть. Впрочем, Росстат в очередной раз сообщил о дефляции в 0,1% на неделе, завершившейся 4 сентября. Стоит также напомнить, что по итогам августа годовая инфляция замедлилась до 3,3%, что открывает большое окно возможностей снижения ставки ЦБ РФ уже на ближайшем заседании. В подобных условиях резко возрастает активность спекулянтов и прошедшие аукционы ОФЗ тому пример. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПД серии 26221 с погашением 23 марта 2033 года в объёме 20 млрд рублей, а также ОФЗ-ПД 26220 с погашением 7 декабря 2022 года в объёме 20 млрд рублей. Спрос на ОФЗ-ПД выпуска 26221 составил 66,689 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,84%. На аукционе ОФЗ-ПД 26220 спрос составил 52,039 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,51%. Иными словами, аукционы прошли более чем успешно. Подобный интерес спекулянтов к покупке ОФЗ сохранится вплоть до сентябрьского заседания ЦБ РФ. Вечером в среду доллар слабел на 0,3% до 57,35, а евро – на 0,22% до 68,42.
Торги на американском рынке проходили на крайне беспокойном информационном фоне. Вице-председатель ФРС Стенли Фишер подал в отставку по личным мотивам и прекратит работу на своём посту с середины октября.
Банк Канады повысил ставку на 25 базисных пунктов до 1,0%, что на рынке мало кто ожидал. Плюс, сообщения об урагане «Ирма» носят оттенок апокалипсиса, так как скорость ветра урагана 5-ой категории достигает 295 км в час, или более 80 метров в секунду. «Бежевая книга»ФРС оказалась почти полной копией предыдущего сборника очерков об американской экономике, но, естественно, не отразила последствия ураганов. Единственно, можно отметить тревожные высказывания по поводу автомобильного рынка. Между тем, урон от урагана «Харви»может оказаться в размере $190 млрд. Новый ураган «Ирма»способен подорвать экономику Флориды, а это поставщик фруктов на зимние столы американцев.
Из Европы также поступали слухи о том, что ЕЦБ не планирует объявлять о свёртывании программы количественного стимулирования на заседании 7 сентября. Президент Д. Трамп и конгресс договорились о повышении потолка госдолга США, сохранении финансирования правительства до 15 декабря и помощи пострадавшим от урагана штатам. Основной силой роста в американских индексах были бумаги энергетического сектора: Chevron Corp (NYSE:CVX). (+2,15%), Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+2,07%). Росту рынка также помогала статистика. ISM США в сфере услуг подрос в августе до 55,3 по сравнению с 53,9 в июле. Слабее прочих смотрелся сектор телекоммуникаций: Verizon (NYSE:VZ) (-0,95%), AT&T (NYSE:T) (-1,4%). Впрочем, в условиях роста доходности по казначейским обязательствам это не должно удивлять. В итоге DJIA укрепился на 0,25% до 21807,64 п., а S&P 500 поднялся на 0,31% до 2465,54 п.
Азиатские рынки демонстрировали рост, реагируя на снижение рисков по американскому долгу. Южнокорейский Kospi подрастал на 1,1%, лидируя среди азиатских индикаторов. Основной вклад внесли бумаги корпорации Samsung Electronics (LON:0593xq) (+1,9%), которая может оказаться основным поставщиков экранов для нового iPhone.
Иена ослабла до 109,15 за доллар, что помогло бумагам японских экспортёров. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 2,101% по сравнению с 2,054% в среду. Австралийская статистика оказалась неожиданно слабой, что оказало давление на местный доллар. Импорт в августе сократился на 1%, а экспорт – на 2%. Сальдо торгового баланса сократилось почти в два раза до 0,46 млрд. К 8:40 МСК Shanghai Composite – 3378,00 п. (-0,22%), Nikkei 225 – 19394,02 п. (+0,19%).
Нефть накануне смогла преодолеть отметку $54 за баррель Brent. Контракт уже находится в бычьем рынке, так как подорожал уже более чем на 20% от своих минимальных значений в рамках завершившегося медвежьего рынка. Рост накануне во многом был определён отчётами компаний по восстановлению нефтеперерабатывающего производства в Техасе и Луизиане. Кроме того, по данным Reuters, в августе экспорт из OPEC составил 25,19 млн бар. в сутки, что является минимумом с апреля текущего года. С другой стороны, средний показатель поставок в январе-августе оказался на уровне 25,05 млн бар. в сутки по сравнению с 24,85 млн бар. за аналогичный период год назад. Американский институт нефти разочаровал как оптимистов, так и пессимистов. На неделе, завершившейся 1 сентября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,8 млн бар. Запасы бензина сократились на 2,5 млн бар., а дистиллятов упали на 0,6 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ожидают роста запасов нефти на 2,7 млн бар., а также сокращения запасов бензина на 4,2 млн бар. и дистиллятов на 1,9 млн бар. В четверг выйдет отчёт Минэнерго, который также покажет статистику производства, эти данные уже могут оказаться более позитивными для котировок.
И немного о золоте. «Жёлтый металл» может провести ближайшие дни в режиме коррекции на фоне ослабления рисков по проблеме американского долга, да и Северная Корея пока воздерживается от новых провокаций. Резервы SPDR Gold Trust снизились на 2,96 тонн до 837,12 тонн. К 9:00 МСК Brent – $54,01 (-0,35%), WTI – $49,05 (-0,22%), золото – $1341 (+0,15%), медь – $6899,39 (-0,70%), никель – $12170 (+0,04%), палладий – $934,65 (+0,30%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 92,16. К 9:00 МСК EUR/USD – $1,192 (+0,02%), GBP/USD – $1,305 (+0,04%), USD/JPY – 109,04 (-0,18%).
Из статистики на четверг можно отметить очередную оценку ВВП еврозоны за II квартал в 12:00 МСК, а затем ключевое событие дня в 14:45 (мск0, когда ЕЦБ примет решение по ставке. Впрочем, каких-либо изменений в денежной политике не ожидается, а вот все самое важное может прозвучать в рамках пресс-конференции Марио Драги в 15:30 МСК. Далее в 15:30 МСК – первичные обращения за пособием по безработице в США и производительность труда американцев в II квартале. В 18:00 МСК – отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. В 19:15 МСК выступит президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер. Из событий в РФ стоит отметить отчёт по РСБУ Сбербанка (MCX:SBER) за период с января по август. Кроме того, Восточный экономический форум продолжит поставлять позитивные новости.