К 15:15 МСК индекс ММВБ укреплялся на 0,23% до 1954,86 п., а РТС рос на 0,72% до 1034,83 п. К середине дня российские индексы демонстрируют позитивную динамику на пониженных объёмах. Основной движущей силой рынка вновь оказались бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (+1,61%).
В отличие от других крупнейших госкорпораций (Газпром (MCX:GAZP (-0,11%) и Роснефть (MCX:ROSN) (-0,11%)) крупнейший банк пока не даёт сомнений в росте прибыли, а также в меньшей степени подвержен влияниям американских ограничений. Дикси (MCX:DIXY) (+1,11%) увеличила убыток по МСФО в I полугодии в три раза до 1,4 млрд рублей при снижении выручки на 11% до 141 млрд рублей.
Впрочем, отчёт не испугал инвесторов в торговый бизнес: Магнит (MCX:MGNT) (+1,31%), Лента (MCX:LNTADR) (+0,85%). Группа ПИК (MCX:PIKK) (-0,27%) объявила о создании консорциума для участия в программе реновации Москвы.
В отличие от коллег по цеху металлургов бумаги ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-2,86%) продолжают снижаться на ожиданиях сокращения дивидендов за текущий год. Накануне ГМК Норникель сообщил о сокращении прибыли в I полугодии на 30%. К середине торгов лидерами и аутсайдерами дня стали следующие бумаги: ММК (MCX:MAGN) (+1,83%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,81%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,64%), Татнефть (MCX:TATN) (+1,59%), а также Мостотрест (MCX:MSTT) (-2,48%), МРСК Центра (MCX:MRKC) (-1,87%), НМТП (MCX:NMTP) (-1,67%), ап Мечел (MCX:MTLR) (-1,45%). Также стоит отметить бумаги АЛРОСА (MCX:ALRS) (-0,37%), которые ещё какое-то время будут находиться под негативными ожиданиями снижения производственных показателей и затрат на ликвидацию аварии на руднике Мир.
Рубль пытается укрепляться на фоне размещений ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3040 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 8,82%, недельная – до 9,01%, а месячная – до 9,18%.
Минфин РФ в среду проводит два аукциона ОФЗ на 40 млрд рублей. На первом из них были предложены ОФЗ-ПД 26207 с погашением 3 февраля 2027 года в объёме 20 млрд рублей. Спрос составил 39,869 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,78%. Таким образом, можно говорить о том, что инвесторы уже закладывают высокую вероятность изменения ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании, что и будет играть роль спекулятивного фактора поддержки рубля в ближайшее время. При условии достаточно стабильной нефти, курс отечественной валюты будет стремиться к 59,0-59,5 за доллар. К 15:15 МСК USD/RUB – 59,48 (-0,39%), EUR/RUB – 69.655 (-0,57%).
Обзор европейских рынков стоит начать с того, что в прессу просочились слухи о содержании выступления президента ЕЦБ Марио Драги на симпозиуме центральных банков в Джексон Хоул. Каких-либо объявлений об изменении денежной политики не планируется. На ожиданиях свёртывания стимулирующих программ евро укрепился к доллару в текущем году почти на 11%. Основным препятствием для ужесточения денежной политики ЕЦБ видят в инфляции, которая снизила темпы роста по сравнению с первыми месяцами года. Между тем, фондовые индексы Европы демонстрировали рост. Лишь в секторе телекоммуникаций доминировали продавцы.
Бумаги Fiat Chrysler (NYSE:FCAU) (+2,8%) продолжают отыгрывать слухи об интересе китайского капитала к покупке компании. Компания также объявила о присоединении к консорциуму во главе с BMW (+0,24%) по разработке технологии самоуправляемых автомобилей. Пивоваренная компания Carlsberg (CO:CARLb, -2,95%) отчиталась о выручке, которая не дотянула до ожиданий рынка. И немного о статистике. ВВП еврозоны в II квартале вырос на 2,2% в годовом выражении при ожиданиях 2,1%. Безработица в Великобритании составила 4,4% в июне при ожиданиях 4,5%. К 15:15 МСК DAX – 12282,76 п. (+0,87%), CAC 40 – 5196,16 п. (+1,09%), FTSE 100 – 7429 п. (+0,61%).
Котировки нефти поддерживаются ожиданиями очередного сокращения запасов в США. Согласно статистике API, за прошлую неделю запасы упали на 9,2 млн бар. Ожидания рынка находились в диапазоне 3,1-3,6 млн бар. Между тем, появляется аналитика, которая говорит о скором достижении пикового потребления бензина. Согласно Wood Mackenzie, США уже находятся на пике потребления бензина и далее будет наблюдаться снижение спроса из-за повышения топливной эффективности автомобилей и роста доли электромобилей. В китайской CNPC полагают, что пик спроса на бензин в КНР придётся на 2025 год, а пик общего потребления нефти на 2030 год. Не будет лишним напомнить, что пик потребления в Европе и Японии уже прошёл. К 15:15 МСК Brent – $51,05 (+0,49%), WTI – $47,86 (+0,34%), золото – $1275,8 (-0,30%), медь – $6451,85 (+1,51%), никель – $10615 (+2,56%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 93,90. CAD, NZD и AUD укреплялись от 0,15% до 0,45% против валюты США. К 15:15 МСК EUR/USD – $1,171 (-0,19%), GBP/USD – $1,287 (+0,01%), USD/JPY – 110,84 (+0,24%).
Число разрешений на строительство в США сократилось за июль на 4,1% до 1,22 млн единиц, но в годовом выражении выросло на 4,1%. Число новых строительств снизилось за июль на 4,8% до 1,16 млн, а в годовом выражении снижение составило 5,6%. После выхода статистики доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 2,276%. Фьючерс на индекс доллара существенно сократил свой рост до 93,82. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%. Позднее в 17:30 МСК выйдет отчёт Минэнерго США по запасам, а в 21:00 мск будет опубликован протокол заседания ФРС. Укрепление рубля начинает сказываться на российском рынке, хотя к вечеру часть достижений может испариться по факту завершения аукционов ОФЗ. Впрочем, рынку есть о чём печалиться и без валютного фактора. Слабые отчёты российских компаний ухудшают перспективы для всего рынка.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»