автор Пинхас Коэн
Внешний фон
Рынок Азии
Азиатские индексы разнонаправлены и торгуются вблизи рекордных минимумов на фоне вчерашнего ралли Dow Jones и S&P 500.
Индекс MSCI Asia Pacific колеблется, поскольку инвесторы ожидают выхода в пятницу данных по инфляции в США, надеясь, что это поможет понять планы ФРС по коррекции денежно-кредитной политики.
Японский TOPIX скорректировался от уровня двухлетнего максимума; австралийские и южнокорейские индексы также последовали этой тенденции.
Hang Seng закрылся на максимуме с мая 2015 года, в то время как Shanghai Composite застопорился на фоне разочаровывающих данных о торговом балансе Китая. Профицит увеличился пятый раз подряд и вырос на 11,2%, несмотря на обострение напряженности между Китаем и США, его крупнейшим торговым партнером.
На текущий момент наибольшее влияние на китайскую экономику оказывают строительные компании. Однако среди участников рынка недвижимости возрастают опасения, поскольку местные органы власти вводят дополнительные ограничительные меры для сокращения объемов приобретения жилья. С другой стороны, были введены директивы, направленные на ужесточение требований к свободной ликвидности, поскольку застройщики обычно несут повышенные издержки, связанные с долговыми обязательствами. Рынок недвижимости в Китае вырос на 60% с начала года, опередив рост индексов Shanghai Composite в 6% и Hang Seng, выросший за этот период на 26%.
Конечно, во всем можно обвинить геополитические риски, так как Северная Корея осудила санкции ООН, направленные против нее, и отвергла попытки переговоров по своей ядерной программе, пока США продолжают проводить «враждебную политику».
Азиатские индексы торгуются на самом высоком уровне за последние десять лет, несмотря на давление, оказываемое на рынок Китая.
Европейские рынки
Евро, доходность гособлигаций и фьючерсы на индексы США отреагировали ростом на вчерашнее ослабление доллара. Сегодня европейские фьючерсы открылись на низком уровне, однако затем перешли к росту.
Мировые фондовые рынки и инвесторы ждут намеков на дальнейшее направление развития экономики. После того, как регуляторы США и Великобритании отказались от повышения ставок (из-за слабой инфляции), внимание инвесторов сместилось в сторону ожидаемой публикации статистики по потребительской инфляции в США, чей выход запланирован на пятницу.
Между тем, трейдеры переключились интересы на золото и облигации, которые растут на фоне слабого доллара.
Нефть сорта WTI отрабатывает фигуру «бычий вымпел» в рамках краткосрочного восходящего тренда, что предполагает продолжение быстрого роста от уровня $49 примерно 24-25 августа.
Ожидаемые события
- Данные по объему производства в обрабатывающей промышленности Великобритании будут опубликованы в четверг, а статистика по Италии и Франции – в среду и пятницу соответственно.
- Глава ФРБ Нью-Йорка Дадли выступит с речью в четверг.
- Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте в среду возобновит переговоры о формировании коалиционного правительства.
- Сегодня в Аргентине, Мексике, Новой Зеландии, Перу, Сербии, Замбии и Филиппинах регуляторы примут решения по денежно-кредитной политике.
Ситуация на рынках
Фондовый рынок
- Индекс Stoxx Europe 600 набрал 0,05%.
- TOPIX закрылся снижением на 0,2%. Акции Sony Corp (T:6758) подорожали после включения в индекс JPX-Nikkei 400.
- Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,5%.
- Южнокорейский KOSPI сбросил 0,2%.
- MSCI All Country World Index прибавил 0,1% и обновил рекордный максимум.
- FTSE 100 снизился менее чем на 0,05%.
- DAX прибавил 0,1%.
- Фьючерс на S&P 500 снизился менее чем на 0,05% и составил 2 475,25.
Валютный рынок
- Индекс доллара снизился на 0,1%.
- Иена выросла на 0,2% против доллара до отметки 110,55.
- Евро набрал 0,1% доуровня$1,1814.
- Фунт торговался в боковике вблизи $1,3044.
- Южноафриканский рэнд скинул 0,1%.
Рынок облигаций
- Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 2,26%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Германии снизилась менее чем на 1 б.п. и составила 0,46%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании выросла до 1,14%.
Сырьевые товары
