Согласно опубликованным сегодня данным, инфляция в Японии оказалась ниже, чем ожидалось. Так, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (на этот показатель ориентируется БЯ) в феврале составил 2% (прогноз: 2,1%, предыдущее значение: 2,2%). Объем расходов домохозяйств продолжил сокращаться (уже 11 месяц подряд после введения налога на торговлю в апреле 2014 г). USD/JPY нашла уверенную поддержку выше уровня 119,00 в Токио, акции Nikkei потеряли 0,95%. На фоне близкого окончания финансового месяца, квартала и года спрос на иену будет оставаться высоким, и ожидать значительной девальвации японской валюты раньше апреля не стоит. Предложения на продажу в паре USD/JPY сосредоточены ниже уровня 120,00. Ниже по графику пара должна найти поддержку в районе суточного облака Ишимоку (118,20/75). EUR/JPY сделала неожиданный разворот и открыла торги ниже линии конверсии Ишимоку – трейдеры пессимистично настроены в отношении евро. Учитывая общую неопределенность ситуации в еврозоне, мы займем выжидательную позицию по EUR.
EUR/USD не удалось ликвидировать сопротивление выше отметки 1,1043 на вчерашних торгах. Достигнув уровня 1,1052, пара стремительно опустилась ниже по графику и стабилизировалась между 1,0850 и 1,0900. Значительное сопротивление держится на уровнях 1,1000/43, выше этого уровня расположены опционы на продажу – трейдеры рассчитывают на коррекционное ралли после заключения соглашения о предоставлении финансовой помощи Греции. Греция сейчас испытывает острый дефицит ликвидности и активно пытается договориться со своими кредиторами, чтобы избежать дефолта. На фоне общей неопределенности настрой в отношении единой валюты сегодня будет оставаться нейтральным. EUR/GBP опустилась ниже сопротивления на уровне 0,73622/935 (50-дневная скользящая средняя/38,2% коррекция Фибоначчи от спада в декабре 2014 г.-марте 2015 г.). Барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, расположены ниже уровня 0,7350.
В результате нескольких неудачных попыток преодолеть сопротивление на отметке 1,50 GBP/USD опустилась в диапазон 1,4813/67 в Азии. Согласно последнему опросу общественного мнения, проведенного YouGov/Sun, консерваторы (36%) опережают лейбористов (34%) в предвыборной гонке. БА занимает выжидательную позицию, чтобы не ввязываться в политику. Учитывая предвыборную сумятицу, динамика фунта будет оставаться отрицательной, а GBP/USD опустится до уровня 1,4635 (минимум 18 марта) и ниже.
Рост цен на золото вчера был ограничен уровнем $1220 (50% коррекция Фибоначчи от понижательной коррекции в январе-марте) – так рынки отреагировали на новость об обострении напряженности между Саудовской Аравией и Йеменом. Индикаторы тренда и импульса указывают на дальнейший рост, что дает основания прогнозировать новую попытку преодолеть вчерашний максимум. Цена на нефть марки WTI снова достигла $50 за баррель. Безусловно, нормализация цен на золото и нефть связана с низким риском цепной реакции, однако говорить о полном отсутствии рисков пока рано.
Как и ожидалось, Резервный банк ЮАР оставил базовую процентную ставку на уровне 5,75%. USD/ZAR потеряла завоеванные позиции и вернулась на уровни выше 12,00. Несмотря на то, что рост инфляции нивелируется ощутимым ослаблением ZAR, он едва ли повлияет на политику южноафриканского центробанка. К счастью, осторожная позиция ФРС позволяет банку повременить с повышением процентных ставок. Замедление темпов промышленного производства и горной добычи в ЮАР, в сочетании с ужесточением бюджетной дисциплины, оправдывает намерение РБЮАР воздержаться от повышения ставок, пока ФРС не сделает первый ход. Однако, учитывая смягчение политики ФРС, преодолеть зону поддержки, которая начинается на уровне 12,50, будет непросто.
Сегодня трейдеры ожидают публикации февральского индекса цен на импорт в Германии (м/м и г/г), мартовского индекса цен на жилье от Nationwide в Великобритании (м/м и г/г), данных по изменению объема розничной торговли в Швеции в феврале (м/м и г/г), индикатора роста кредитования (г/г), данных по изменению объема розничной торговли без учета энергоносителей (м/м) в феврале и мартовского показателя уровня безработицы в Норвегии, данных по изменению объема промышленных заказов и сбыта промышленных товаров в Италии в январе (м/м и г/г), окончательных данных по изменению объема ВВП, индекса личных потребительских расходов, основного индекса личных потребительских расходов и ценового индекса ВВП в США в 4-м квартале, индикатора уверенности потребителей, оценки текущих экономических условий, инфляционных ожиданий на год и на 5 лет от Университета Мичигана за март.
