Европейские фондовые рынки снизились во вторник (DAX: -0.3%; CAC40: -0.2%; FTSE100: -0.2%) на фоне сохраняющегося давления на акции финансового сектора во главе с Commerzbank (DE:CBKG) (-2.2%) и RBS (-1.6%). Кроме того, под давлением находились также бумаги автопроизводителей (VW: -2.1%), несмотря на заявления представителей США о возможности снижения размера претензий к концерну в рамках дизельного скандала.
Ключевые американские индексы выросли (S&P500: +0.6%; Dow Jones IA: +0.7%), что стало следствием итогов теледебатов, выявившее небольшое преимущество Х.Клинтон. В целом вчера выросло большинство секторов за исключением нефтепроизводителей и нефтесервисных компаний, а также автопроизводителей. Из числа наиболее ликвидных бумаг в лидерах роста акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+1.8%), Intel (NASDAQ:INTC) (+1.4%), IBM (NYSE:IBM) (+1.8%).
Российский рынок акций, на фоне снижения цен на нефть к локальным минимумам при устойчивости курса рубля, продемонстрировал негативную динамику во вторник, достигнув ближайшей области поддержки в диапазоне 1970-1980 пунктов по индексу ММВБ. Торговая активность вновь была невысокой.
В нефтегазовом секторе под сильным давлением находились акции Роснефти (MCX:ROSN) (-2.7%) и ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (-1.0%), что стало реакцией трейдеров на динамику цен на нефть. Кроме того, заметно снизились бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (ао: -1.8%; ап: -0.3%) на ожиданиях пересмотра дивидендной политики компании на заседании Совета директоров 30 сентября. В финансовом секторе продолжили резко корректироваться бумаги Мосбиржи (-3.5%) и ВТБ (MCX:VTBR) (-2.4%), при лишь умеренном снижении по акциям Сбербанка (MCX:SBER) (ао: -1.1%; ап: -0.5%). В металлургическом и горнодобывающем секторе против рынка пошли акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+1.2%) и Северстали (MCX:CHMF) (+0.8%), при этом по большинству бумаг наблюдалось очень существенная коррекция. Она затронула как акции производителей цветных металлов (ЧЦЗ: -4.9%; ВСМПО-Ависма: -3.1%), лидировавшие днем ранее, так и бумаги производителей угля (Распадская: -6.8%; Мечел (MCX:MTLR), ао: -4.0%) –инвесторы фиксировали прибыль по активно выросшим бумагам перед решающей встречей министров нефти в Алжире, которая может резко изменить рыночную диспозицию в конце недели. Другим наиболее подверженным коррекции сектором стала электроэнергетика, снижение котировок здесь составляло от 1.7% (Россети (MCX:RSTI), ап; ТГК-1 (MCX:TGKA)) до 4.5% (ОГК-2 (MCX:OGKB)). В динамике прочих секторов стоит отметить резкую фиксацию прибыли по КАМАЗу (-5.8%), а также Магниту (-3.3%) и Ленте (-2.8%).
На глобальных рынках в середине недели не наблюдается выраженной тенденции, инвесторы отыгрывают результаты дебатов кандидатов в президенты США, выявившие небольшое преимущество Х.Клинтон, а также реагируют на новости со встречи нефтепроизводителей в Алжире, и следят за развитием рыночной тенденции в акциях европейского финансового сектора, и в особенности DeutscheBank, котировки которого обвалились до новых многолетних минимумов на опасениях, что финансовому институту может не хватить капитала для покрытия всех предъявленных претензий. Текущая неделя еще может преподнести сюрпризы, и пока инвесторы пребывают в состоянии ожидания, сокращая длинные позиции на опасениях ухудшения динамики. Сегодня в фокусе внимания возможное итоговое совместное заявление со встречи в Алжире, а также вечерняя статистика по заказам на товары длительного пользования в США.
Российский фондовый рынок по-прежнему находится в коррекционной фазе из-за опасений ухудшения настроений на мировых рынках и снижения цен на нефть после завершения алжирской встречи ОПЕК+, а также на фоне чрезвычайно устойчивого курса рубля, что ограничивает потенциал роста для акций экспортно ориентированных секторов.
Сегодня перед открытием торгов формируется практически нейтральный внешний фон, и мы ожидаем, что открытие сессии пройдет в районе 1970-1975 пунктов по индексу ММВБ. Итоги встречи нефтеэкспортеров, и реакция цен на нефть, станет важнейшим двигателем котировок российских акций сегодня и до конца этой недели.
Илья Фролов, Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанк"