Европейские фондовые рынки завершили день в плюсе (EuroTOP100: +0.9%) после неплохой макростатистики по экономике Германии. В лидерах роста фармацевтический сектор (Sanofi: +3.5%; GlaxoSmithKline: +3.0%), но давление на сырьевые имена сохранилось (Glencore: -1.2%; AngloAmerican: -0.6%).
Фондовый рынок США вырос по итогам дня (S&P500: +1.1%; NasdaqComp: +1.6%), отреагировав на содержание мартовского протокола ФРС. Инвесторы готовятся к стартующему сезону отчетности (11 апреля – Alcoa (NYSE:AA)), впрочем, ожидания по нему пока сдержанно пессимистичные. В лидерах роста уже вторую сессию Pfizer (NYSE:PFE) (+5.0%) на M&A новостях, а также нефтесервисные BakerHughes(+8.8%) и Halliburton(+5.9%) благодаря восстановлению нефти.
Российский рынок акций в среду отреагировал на вечернюю перестановку стоимости нефти Brent почти на 2% бурным ростом на старте сессии, однако не нашел силы развить повышательную тенденцию в течение дня – участников торгов одолевали сомнения в том, насколько долгоиграющим окажется разворот нефтяных котировок. Уверенность у игроков появилась лишь к закрытию, когда были представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, указавшие на значительное снижение запасов сырьяи высокую загрузку НПЗ. В результате, по итогам дня индекс ММВБ прибавил символические 0.2% и закрылся на отметке 1860 пунктов, но индекс РТС, на фоне лавинообразного укрепления рубля, вырос на заметные 2%.
В нефтегазовом секторе по итогам торгов инвесторы так и не успели отыграть позитивную динамику нефтяных фьючерсов, изменение котировок по большинству бумаг не превысило 1%, несколько лучше рынка держались ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0.6%) и Роснефть (MCX:ROSN) (+0.9%). Финансовый сектор выглядел более уверенно, акции Сбербанка (MCX:SBER) (ао: +1.1%) вернулись к отметке 108 руб./акцию, рост наблюдался и во втором эшелоне (Банк Санкт-Петербург: +4%; Европлан: +1.4%). Металлургический сегмент в целом выглядел по рынку, здесь стоит отметить продолжение роста акций Норильского Никеля (MCX:GMKN) (+1.1%), на фоне снижения рисков существенного сокращения дивидендных выплат, подъем котировок в акциях ТМК (MCX:TRMK) (+1.5%) и ралли в Белоне (+12.8%). Акции химических компаний (Фосагро: -1.8%), девелоперов (ЛСР: -0.9%) и телекоммуникационных операторов (МегаФон: -1.0%; МТС: -0.6%) снизились по итогам сессии. Продолжается бурный рост котировок в секторе электроэнергетики (ФСК (MCX:FEES) ЕЭС: +6.5%; Россети (MCX:RSTI), ао: +6.1%; ТГК-1: +4.7%; ОГК-2: +4.3%) в ожидании директивы Правительства РФ по дивидендам госкомпаний и возможных подвижек с приватизацией региональных МРСК.
На мировых рынках усиливается аппетит к риску вследствие дальнейшего пересмотра ожиданий по динамике долларовых ставок после публикации протокола мартовского заседания ФРС и неплохой макроэкономической статистики по ведущим регионам. Способствует повышению фондовых активов и позитивная динамика цен на нефть, здесь поддержку оказала еженедельная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США. На этом фоне вчера наблюдалось укрепление валют EM, которое по мере дальнейшего движения вниз по индексу DXY может продолжиться и сегодня. До конца недели значимыми событиями станет статистика по кредитованию в КНР, данные по числу буровых. А на следующей неделе внимание будет обращено на стартующий сезон корпоративной отчетности в США за 1-й квартал.
Российский рынок акций продолжил в среду движение к верхним границам консолидационных диапазонов 840-880 пунктов РТС и 1830-1870 пунктов ММВБ на фоне роста резкого цен на нефть и располагающей конъюнктуры на внешних рынках. На наш взгляд, разворот цен на нефть произошел настолько стремительно, что участники рынка еще не в полной мере успели это отыграть, что выразилось вчера в весьма скромном повышении рублевого индекса ММВБ. Таким образом, сегодня тенденция к росту на рынке акций может усилиться, однако для преодоления верхней границы и выхода из затяжного боковика требуется более существенный позитив, в первую очередь, выход нефти Brent в область 42+ долл./барр.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»