Ключевые европейские биржевые индексы по итогам пятницы смогли скорректироваться вверх (EUROTOP 100 +2,8%; DAX +2,8%; CAC 40 +3,1%) на фоне публикации данных об ускорении кредитования в Европе (кредитование в частном секторе выросло на 1%; показатель растет 6-й месяц подряд и достиг максимальных значение с января 2012 г.), что свидетельствует об успешности политики ЕЦБ, а также снижении опасений относительно претензий к другим автопроизводителям (BMW +4.2%; Daimler +3.5%) и неплохой американской статистики.
Американский рынок акций, несмотря на более сильную финальную оценку ВВП США (+3,9%; ожидалось, по консенсусу Рейтерс, +3,7%), заявления Д. Йеллен накануне и фактор конца недели,не смог показать согласованную динамику ключевых индексов (S&P 500 0%; Dow Jones IA +0.7%; NASDAQ Composite -1.0%). В аутсайдерах bio-tech, Metals&Mining. На сильной финотчетности и позитивной оценке перспектив бизнеса в КНР раллировали акции Nike (+8.9%).
В последний день недели российский фондовый рынок смог скорректировать часть потерь предыдущих дней (ММВБ +1,1%; РТС +2,5%) при поддержке крепнущего рубля и стабильной нефти. Более сильно выглядели сектора, ориентированные на внутренний рынок. Так, финсекторе уверенно повышались котировки Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +2,2%; па: +3,8%) и АФК Система (MCX:AFKS) (+1,6%), высокие темпы роста продемонстрировали перепроданные «фишки» сегмента электроэнергетики (Русгидро: +5,3%; ФСК: +3,4%; Россети: +1,9%), - в последнем лишь акции Э.ОН России (-2,2%). В потребсекторе в лидерах роста оказался Магнит (MCX:MGNT) (+3,7%), сумевший нащупать поддержку у 200-дн. средней (11336 руб.) и в рамках текущего импульса способный вернуться к зоне 12-12,3 тыс. руб. в случае сохранения стабильности рубля. А также отметим акции Ленты (+2,8%), консолидирующиеся выше 50-дн. средней (475 руб.). В стройсекторе отличились бумаги ГК ПИК (MCX:PIKK) (+5,5%), в транспортном секторе – Аэрофлот (MCX:AFLT) (+1,9%). Лишь акции автопроизводителей в пятницу были лишены поддержки, где в аутсайдерах Соллерс (MCX:SVAV) (-2,6%). Нефтегазовый сектор, находившийся под выраженным давлением последние дни на опасениях сильного повышения налоговой нагрузки на отрасль, наконец-то вырос благодаря восстановлению котировок сильно перепроданного Лукойла (MCX:LKOH) (+2,5%), а также Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+3,0%). Впрочем. часть бумаг двигалась «против» рынка: па Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,3%), Башнефть (MCX:BANE) (-1,1%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,8%). Металлургический и горнодобывающий сектор стал аутсайдером дня, лишенный драйверов из-за дивидендных отсечек (НорНикель: -1,0%; Северсталь: -2,4%) и укрепления рубля. Тут отметим слабость котировок Алросы (MCX:ALRS) (-2,8%) и ММК (MCX:MAGN) (-4,0%); лишь неплохо перепроданные Мечел (MCX:MTLR) (+2,7%) и РусАл (MCX:RUALR) (+1,1%) смогли прибавить в капитализации.
Российский рынок акций по мере стабилизации конъюнктуры на внешних рынках пытается нащупать поддержку в районе 1610 пунктов ММВБ и 760 пунктов по индексу РТС. На наш взгляд, в краткосрочной перспективе при стабильности внешней конъюнктуры (удержании ценами на нефть диапазона 48-50 долл./барр.) вероятно дальнейшее развитие повышательного отскока. В числе поддерживающих положительный настрой инвесторов факторов стоит отметить возобновление притока капитала зарубежных инвесторов на российский рынок после 17 недель изъятия средств, а также близость дивидендных отсечек по ряду бумаг.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. На азиатских площадках утром в основном отрицательная динамика, цены на нефть Brentвновь откатились к 48 долл./барр., фьючерсы на рынок США в слабом минусе. Таким образом, открытие торгов может состояться с умеренным снижением по ММВБ, но в течение дня не исключен выход в положительную область. Важнейшим событием, определяющим динамику рынка, станет выступление Президента России В.Путина в юбилейной 70-й сессии Генассамблее ООН, а также итоги личной встречи президентов России и США.
Илья Фролов