Вчера на мировых фондовых рынках произошло снижение котировок. В США и ЕС значимой экономической информации не было. Инвесторы отреагировали на понижение прогноза роста мировой экономики в текущем году от Всемирного банка. Подробнее об этом мы написали в обзоре в среду.
Оборот торгов на американских биржах вчера был таким же как и во вторник - на 17% ниже среднего за три месяца и составил 5,2 млрд акций. Дневное снижение S&P 500 на 0,4% оказалось максимальным за последние три недели.
Акции Bank of America (NYSE:BAC) подешевели на 2,1%. Минюст США требует от него компенсации в размере $17 млрд за нарушения при операциях с ипотечными облигациями. Тогда как ВАС готов заплатить $12 млрд. Переговоры пока зашли в тупик. Напомним, что в марте банк выплатил штраф Федеральному агентству жилищного финансирования на сумму в $9,5 млрд. После этого его акции обвалились на 20%.
Кроме этого, отметим снижение котировок американских авиакомпаний, включая Delta Airlines (NYSE:DAL) и авиапроизводителя Boeing (NYSE:BA) после негативного сообщения о финансовых показателях немецкой авиакомпании Lufthansa. Ранее Delta Airlines заявила о завершении программы выкупа собственных акций объемом $500 млн. Несколько крупных американских инвестиционных компаний снизили рекомендации по акциям Boeing.
Сегодня утром европейские рынки и фьючерсы на американские фондовые индексы находятся в нейтральном тренде в ожидании важных экономических данных. В США в 12-30 СЕТ выйдут: розничные продажи за май, безработица за неделю и экспортно-импортные цены. В 14-00 СЕТ объявят изменение производственных запасов за апрель. По нашему мнению, предварительные прогнозы носят позитивный характер несмотря на сильный разброс ожиданий по розничным продажам от +0,6% до +1,3%. В Еврозоне в 8-00 СЕТ выйдет ежемесячный отчёт ЕЦБ и в 9-00 СЕТ — промышленное производство за апрель. Прогнозы также позитивные для рынка акций.
Минсельхоз США (USDA) в своём вчерашнем отчёте повысил прогноз мировых запасов кукурузы в 2015 году до максимального уровня за 15 лет 182,7 млн тонн. Прогноз её мирового производства был увеличен до 981,12 млн тонн с 979,08 млн тонн в прошлом месяце. USDA ожидает увеличения производства кукурузы в Бразилии и Индии.
Прогноз производства озимой красной пшеницы в США был снижен на 2% по сравнению с маем и на 10% по сравнению с прошлогодним урожаем. По остальным сортам американской пшеницы также ожидается заметное сокращение производства в текущем году. Тем не менее USDA прогнозирует рост её урожая в мире в сезоне 2014/2015 на 4,1 млн тонн благодаря хорошим погодным условиям в России, Китае, Евросоюзе и Индии. Прогноз производства сои в США был снижен на 5 млн бушелей до 325 млн. Однако USDA полагает, что спрос будет полностью удовлетворен за счет увеличения импорта.
Мировые резервы сои (соевые бобы) в 2015 году могут составить 82,9 млн тонн против 67,2 млн тонн в этом году. В целом, мы полагаем, что отчет USDA предполагает значительное увеличение запасов и производства зерновых. Тем не менее, его появление может спровоцировать коррекцию после мощного падения котировок.
USDA повысило прогноз мирового спроса на хлопок в этом году до четырёхлетнего максимума 112,3 млн кип с 111,8 млн кип в мае. Прогноз импорта в Китай был снижен на 500 тыс. кип до 8 млн. Это на 40% ниже прошлогоднего уровня из-за реализации старых запасов хлопка. Мы не исключаем, что как и в случае сои, котировки фьючерсов могут повыситься, когда Китай завершит продажу запасов.
Стоимость нефти ( нефть Brent) заметно выросла на фоне боевых действий в Ираке, экспортирующем 2,6 млн баррелей в день. Дополнительным фактором стало снижение её запасов в США за неделю на 2,6 млн баррелей. Это больше, чем ожидалось (1,5-1,9 млн). ОПЕК сохранил добычу на текущем уровне 30 млн баррелей в день еще на полгода. Ранее отмечалось, что увеличение может быть лишь в случае, если цена Brent превысит $120 за баррель.