Сезон американской квартальный корпоративной отчётности постепенно приближается к своей кульминации. Американская диверсифицированная корпорация, производящая канцелярию и отделочно-строительные материалы, 3M (МММ) одна из немногих отчиталась о превысившей ожидания квартальной прибыли, хотя повсеместно регистрируемое в этом квартале снижение выручки преодолеть не удалось. Так, чистая прибыль 3М в 1-м квартале увеличилась до $2,05 на бумагу с $1,85 на акцию годом ранее, при консенсус-прогнозе $1,90 на акцию. При этом выручка за отчётный период всё же снизилась с $7,578 млрд до $7,409 млрд, в то время как консенсус-прогноз ожидал её значение на уровне $7,326 млрд.
Онлайн аукционный дом eBay (EBAY), в свою очередь, сообщил о квартальной чистой прибыли на акцию в размере $0,47, что оказалось на $0,02 лучше, чем консенсус-прогноз в $0,45. Выручка eBay за квартал вышла на уровне в $2,14 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом $2,08 млрд. Рост произошёл от низкой базы, обусловленной слабыми результатами в прошлом квартале.
Основное разочарование, как мы и ожидали, пришло от Apple (NASDAQ:AAPL), который отчитался об упавших впервые с 2003 года продажах. За второй квартал текущего финансового года показатель составил $50,6 млрд по сравнению с $58 млрд за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль упала на 22% до $10,5 млрд. Продажи iPhone'ов во 2-м финансовом квартале текущего года по сравнению с этим же периодом в прошлом году упали на 16%. Географически наибольшее падение продаж — на 26% — зафиксировано в Китае, а в США падение составило менее 10%. В этой связи, компания сообщила об увеличении объёма обратного выкупа акций на $175 млрд вместо $140 млрд, озвученных ранее. По совокупности основной и дополнительной торговых сессий акции Apple потеряли более 8% и зафиксировались на уровне $96,11. Сегодня распродажи могут продолжиться.
Проблемы Apple не новы. Так, ещё в январе текущего года менеджмент Apple жаловался на снижение прогнозируемой квартальной выручки в России от продажи девайсов аж на $5 млрд «в связи с чрезмерным ослаблениям рубля». В числе валют, повлиявших на конкурентоспособность компьютерного гиганта, были названы фунт стерлингов, австралийский и канадские доллары, мексиканский песо, бразильский реал и турецкая лира. Похожие жалобы, к слову, поступали не только от Apple, но и от их конкурентов IBM (NYSE:IBM). Похоже, вчерашний отчёт подтвердил фундаментальную суть происходящих в американских транснациональных корпорациях изменений финансовых потоков. Если в самое ближайшее время индекс доллара DXY не вернётся к своим среднеисторическим комфортным уровням (по состоянию на 08:00 МСК индекс DXY торгуется на высоком уровне 94,50), то нетрудно сделать прогноз о том, что американские компании повсеместно продолжат терять свои рыночные ниши.
По итогам крайне нервозных торгов, индекс американских «голубых фишек» Dow Jones вырос на едва заметные 0,07% до 17990,32 пкт. В компонентном разрезе около половины индекса закрылось в минусе, во главе с разочаровавшим слабой отчётностью ещё в ходе основной сессии Procter and Gamble (PG, -2,25%), тогда как в лидеры выбился du Pont de Nemours (DD, +2,36%). Индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,2% и достиг 2091,70 пункта, тогда как высокотехнологичный NASDAQ в предвкушении плохой отчётности своего лидера – Apple – снизился на 0,15%, до 4888,31 пункта.
Напомним, что во вторник началось очередное двухдневное заседание ФРС США по монетарной политике, итоги которого будут оглашены сегодня вечером. Рынки не ожидают никаких количественных изменений (ставка, скорее всего, будет оставлена на прежнем уровне), но будут скрупулёзно изучать риторику, содержащуюся в финальном пресс-релизе.
Владимир Рожанковский, LIFA, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер»