Associated Banc-Corp на конференции Barclays: рост и ИИ

Вторник, 15.09.2026 — Associated Banc-Corp (ASB) выступила на 24-й ежегодной глобальной конференции Barclays по финансовым услугам, представив широкую программу трансформации бизнеса: рост клиентской базы, улучшение структуры депозитов и расширение коммерческого присутствия. Руководство также обозначило предстоящие интеграционные задачи, осторожность в отношении макроэкономической ситуации и необходимость продолжения инвестиций в рамках подготовки к следующему стратегическому плану.

Ключевые выводы

• Associated сообщила, что клиентская база изменила динамику: вместо снижения примерно на 2% теперь фиксируется рост около 2%, а краткосрочная цель — 3%.
• Банк сообщил, что маржа улучшилась с минимума в 239 базисных пунктов до уровня 320-х, чему способствовали рост депозитов и сокращение доли жилой недвижимости.
• Коммерческий банкинг остаётся ключевым драйвером роста: прирост портфеля C&I (коммерческих и промышленных кредитов) составил $1,2 млрд в первом полугодии 2026 года и ещё $1,2 млрд годом ранее.
• Интеграция American National Corporation идёт по графику: конвертация систем запланирована в течение трёх недель, а экономия затрат опережает план.
• Руководство назвало ИИ, управление казначейством и географическую экспансию в Омахе, Городах-близнецах, Канзас-Сити и Далласе ключевыми направлениями роста.

Стратегический обзор

Президент и генеральный директор Энди Харменинг заявил, что банк в течение пяти лет перестраивал свою бизнес-модель: переходил от сокращающейся клиентской базы к растущей и расширял продуктовую линейку. По его словам, компания инвестировала в цифровую сегментацию, потребительские функции и специализированные направления бизнеса, одновременно формируя крупную коммерческую франшизу в ключевых городских рынках.

• Рост числа домохозяйств улучшился с минус 2% до плюс 2%, а краткосрочная цель — плюс 3%.
• Коммерческий рост был значительным: за пять лет портфель вырос примерно на $6 млрд при базе свыше $7 млрд.
• Банк вышел на рынки Чикаго, Городов-близнецов, Канзас-Сити и Далласа, а также укрепил позиции в Милуоки.
• Руководство охарактеризовало текущий период как ключевую точку перелома, поддерживаемую цифровыми инструментами, продуктовыми инновациями и географической экспансией.

Финансовые результаты

Associated сообщила о существенном улучшении маржи и структуры фондирования. Харменинг отметил, что банк вышел из минимума в 239 базисных пунктов в диапазон 320-х, чему способствовали ребалансировка баланса и более активный рост депозитов.

• Базовое клиентское фондирование росло на 2%, затем на 4%, затем на 6% в годовом выражении по состоянию на конец июня.
• Депозиты без начисления процентов впервые за длительный период выросли в сравнении июнь к июню.
• Доля жилой недвижимости в балансе снизилась до 18% с пикового значения в 36%.
• Коммерческий портфель заявок вырос более чем на 30% в сравнении август к августу.
• Конверсия заявок временно замедлилась, поскольку клиенты оценивали ставки, тарифы и регуляторную политику.
• Банк сообщил, что сохраняет незначительную чувствительность к росту ставок, поэтому более высокие ставки могут умеренно поддержать рентабельность.

Харменинг заявил, что банк комфортно чувствует себя даже при повышении ставок на четверть процентного пункта, отметив, что подобный шаг не навредит ожиданиям роста и может незначительно расширить рентабельность.

Коммерческий банкинг и депозитная стратегия

Коммерческое кредитование остаётся главным двигателем роста Associated. Харменинг сообщил, что банк обеспечил прирост портфеля C&I на $1,2 млрд в первом полугодии 2026 года, повторив результат предыдущего года. За пять лет, по его словам, коммерческий портфель вырос примерно на $6 млрд при базе свыше $7 млрд.

• Найм менеджеров по работе с клиентами стал ключевым фактором роста.
• Банк расширил команды опытных банкиров в Чикаго, Канзас-Сити, Далласе и других рынках.
• Вертикали по обслуживанию франшиз, кредитование под залог активов и финансирование оборудования вносят вклад в рост.
• Возможности рынков капитала и синдикаций теперь активнее используются на всей платформе.
• Руководство сообщило, что коммерческий портфель заявок остаётся устойчивым, несмотря на паузу клиентов для оценки макроэкономической ситуации.

Associated также описала свою депозитную стратегию как широкую. Харменинг заявил, что банк реализует подход «всё вышеперечисленное» в части роста депозитов, операционных счетов и улучшения структуры.

• Рост депозитов обеспечивается как привлечением новых клиентов, так и углублением отношений с существующими.
• Сегментное управление помогает банку повышать качество счетов при ускорении роста.
• Управление казначейством становится важным источником низкозатратных депозитов и приоритетного обслуживания счетов.
• Руководство заявило, что банк видит значительный потенциал фондирования на ближайшие 12, 24 и 36 месяцев.

Операционные обновления

Большая часть обсуждения была посвящена интеграции American National Corporation, которую Associated использует для расширения охвата и продуктовой линейки. Харменинг сообщил, что конвертация систем запланирована в течение трёх недель, а экономия затрат опережает график.

• Проведены два пробных конвертирования.
• Опросы сотрудников показали высокую культурную совместимость двух компаний.
• Ключевые специалисты сохранены, особенно в области управления рисками.
• Основная часть проверки коммерческого портфеля завершена, внесены корректировки в соответствии с кредитной моделью Associated.
• Несколько небольших портфелей были признаны не соответствующими модели и урегулированы.

Руководство видит немедленные возможности после конвертации, особенно в Омахе и Городах-близнецах.

• В Омахе работают 20 отделений, это второй по темпам роста крупный городской рынок в зоне присутствия банка.
• Города-близнецы уже занимают 10-е место по доле депозитного рынка, с потенциалом для углубления плотности и проникновения.
• Чикаго, Канзас-Сити и Даллас также расширяются за счёт найма опытных банкиров.
• Управление частным капиталом планируется запустить в Омахе после конвертации, при этом специалисты уже наняты в Городах-близнецах.
• Управление ТСЖ (HOA), титульное страхование и финансирование оборудования входят в число специализированных направлений, которые сейчас масштабируются.

Технологии, цифровизация и ИИ

Associated заявила, что Технологии теперь являются прямым источником экономии и роста. Харменинг сообщил, что банк реализует 30 сценариев применения ИИ и уже продемонстрировал значительное ценовое преимущество от разработки инструментов собственными силами.

• Банк сообщил, что один внутренний проект разработки обошёлся в $45 000 против $800 000 при покупке готового решения.
• Аналогичные возможности изучаются в области фрода и систем управления рисками.
• Нанят новый руководитель цифрового направления для улучшения потребительской экосистемы.
• Нанят новый руководитель по закупкам для согласования стратегии работы с поставщиками и приоритетов разработки.
• Нанят новый руководитель по ИИ для коммерческого банка, сосредоточенный на исследованиях, внедрении и повышении эффективности работы с клиентами.

Руководство также сообщило, что компания готовит семь новых потребительских функций для возможного запуска в 2027 году. Среди них — досрочный доступ к зарплате и упрощённый мониторинг кредитной истории, которые Харменинг назвал отражением клиентоориентированной продуктовой стратегии.

Потребительский банкинг и управление капиталом

Associated заявила, что потребительская стратегия выходит за рамки простого привлечения депозитов и направлена на углубление отношений с домохозяйствами. Харменинг отметил, что банк инвестировал в цифровую сегментацию и расширил потребительскую продуктовую линейку, особенно в части депозитов.

• Запущена функция досрочного доступа к зарплате для удовлетворения потребностей клиентов.
• Мониторинг кредитной истории улучшен в рамках клиентского опыта.
• Сегментное управление используется для углубления отношений и повышения качества счетов.
• Банк переходит от массового рынка к модели, ориентированной на состоятельных клиентов.
• Управление частным капиталом должно занять более значимое место на платформе, особенно в Омахе и Городах-близнецах.

Качество кредитного портфеля и управление рисками

Руководство сообщило, что кредитные показатели остаются стабильными и новых проблемных зон не выявлено. Харменинг отметил, что просроченная задолженность не растёт, назвав это ранним признаком стабильности портфеля.

• В портфеле C&I проблемных зон не выявлено.
• В коммерческой недвижимости проблемных зон не выявлено.
• Кредитный рейтинг FICO по жилищному портфелю составляет около 800 или чуть ниже.
• Кредитный рейтинг FICO по автокредитному портфелю составляет около 790.
• Потребительская база характеризуется как «суперпремиальная» (super-prime).
• Associated заявила, что сохраняет проактивный подход и избегает самоуспокоенности, несмотря на благоприятную кредитную среду.

Распределение капитала и прогноз на 2027 год

Associated сообщила, что утвердила программу обратного выкупа акций на сумму более $200 млн и рассчитывает использовать весь лимит в третьем и четвёртом кварталах, продолжая при этом финансировать рост.

• Руководство заявило, что банк находится в одной из лучших позиций по капиталу за последние годы.
• Единовременные расходы на конвертацию должны в основном остаться позади к концу 2026 года.
• Банк рассчитывает войти в 2027 год с более высокой маржой, лучшей рентабельностью и большими возможностями для размещения капитала.
• Харменинг сообщил, что компания находится на втором этапе планирования своего третьего стратегического плана.
• Ожидается, что план будет сосредоточен на росте числа домохозяйств, расширении маржи и рентабельности материального обыкновенного капитала.

Харменинг заявил, что банк будет «сокращать ради инвестиций», то есть искать экономию в низкодоходных направлениях и реинвестировать в высокодоходные возможности. По его словам, этот подход уже работал в предыдущих стратегических планах и помог Associated расширить как маржу, так и рентабельность, доказав конкурентоспособность в Милуоки, Чикаго и Городах-близнецах.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

В ходе сессии вопросов и ответов Харменинг подробнее остановился на интеграции, стратегии роста и инвестиционных приоритетах.

• По сделке с American National он отметил, что культурная совместимость оказалась лучше ожидаемой, а опросы сотрудников показали, что обе компании используют одни и те же три слова для описания своей корпоративной культуры.
• Наибольшие возможности после конвертации он видит в Омахе, Городах-близнецах и управлении частным капиталом.
• Коммерческий рост поддерживается наймом опытных менеджеров по работе с клиентами и формированием команд на новых рынках.
• Управление казначейством — одно из наиболее доходных направлений, которое может стать крупным драйвером роста в течение следующих трёх лет.
• Конкурентная среда побуждает банк продолжать совершенствовать продукты, цифровые инструменты и клиентский опыт.
• Клиенты проявляют осторожность в отношении ставок, тарифов и регуляторной политики, однако большинство сохраняет уверенность в собственном бизнесе.
• Депозитная франшиза банка становится более устойчивой благодаря сочетанию роста клиентской базы, глубины продуктовой линейки и улучшения приоритетности обслуживания счетов.
• Прогноз по марже поддерживается ребалансировкой баланса, улучшением структуры депозитов и выбытием низкодоходных активов.
• Умеренное повышение ставок, по его оценке, скорее поддержит рентабельность, чем ухудшит прогноз.
• Управление казначейством, управление капиталом и рынки капитала названы главными источниками комиссионных доходов на ближайшие несколько лет.

Associated Banc-Corp заявила, что вступает в следующий этап с более сильным импульсом роста, более чистой структурой баланса и расширенным набором инструментов для конкуренции на ключевых рынках.

Читатели могут ознакомиться с полной стенограммой ниже для получения дополнительных сведений.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.