Broadcom Inc. (AVGO) сообщила о результатах за четвертый финансовый квартал, превзойдя ожидания аналитиков с прибылью на акцию (EPS) в 1,42 доллара по сравнению с прогнозируемыми 1,39 доллара. Несмотря на превышение прогноза по прибыли, акции компании упали на 1,17% на внебиржевых торгах, закрывшись на уровне 181,05 доллара. Выручка за квартал составила 14,1 млрд долларов, что немного ниже ожидаемых 14,07 млрд долларов.
Ключевые моменты
- EPS Broadcom превысила ожидания на 0,03 доллара.
- Сообщается о росте выручки на 51% в годовом исчислении.
- Выручка от ИИ выросла на 220% по сравнению с предыдущим финансовым годом.
- Цена акций снизилась на 1,17% на внебиржевых торгах.
- Интеграция VMware завершена с высокой операционной маржой.
Результаты компании
Broadcom продемонстрировала устойчивые результаты в 4 квартале 2024 года: консолидированная выручка достигла 14,1 млрд долларов, что на 51% больше в годовом исчислении. Этот рост был в значительной степени обусловлен расширяющимся сегментом ИИ компании, выручка которого выросла до 12,2 млрд долларов. Успешная интеграция VMware также способствовала сильным финансовым результатам компании.
Финансовые показатели
- Выручка: 14,1 млрд долларов, рост на 51% в годовом исчислении
- Прибыль на акцию: 1,42 доллара, превысив прогноз в 1,39 доллара
- Операционная прибыль: 8,8 млрд долларов, рост на 53% в годовом исчислении
- Свободный денежный поток: 5,5 млрд долларов, что составляет 39% от выручки
Прибыль vs. Прогноз
Broadcom превысила ожидания по EPS на 2,16%, с фактической EPS в 1,42 доллара против прогноза в 1,39 доллара. Однако выручка не дотянула до прогноза в 14,07 млрд долларов на 200 млн долларов, что составляет примерно 1,42%.
Реакция рынка
Несмотря на превышение прогноза по прибыли, акции Broadcom упали на 1,17% до 181,05 доллара на внебиржевых торгах. Это снижение может отражать обеспокоенность инвесторов по поводу недостижения прогноза по выручке или более широких рыночных условий. Движение акций контрастирует с 52-недельным максимумом в 186,42 доллара, что говорит об осторожных настроениях инвесторов.
Прогноз компании
На будущее Broadcom прогнозирует, что выручка в 1 квартале 2025 финансового года достигнет 14,6 млрд долларов, что на 22% больше в годовом исчислении. Компания ожидает продолжения роста в сегменте ИИ, прогнозируя увеличение выручки на 65% до 3,8 млрд долларов. Broadcom стремится сохранить лидирующие позиции на рынке полупроводников для ИИ.
Комментарии руководства
Генеральный директор Хок Тан подчеркнул стратегический фокус компании на ИИ, заявив: "Реальность для этой компании в будущем заключается в том, что бизнес полупроводников для ИИ будет быстро расти по сравнению с бизнесом полупроводников, не связанных с ИИ". Он также отметил сильные отношения Broadcom с клиентами, отметив: "Мы очень хорошо позиционированы, уверенно идем по пути создания многолетней дорожной карты для наших клиентов".
Вопросы и ответы
Во время телефонной конференции аналитики интересовались возможностями рынка ИИ, в частности, взаимодействием компании с гиперскейлерными клиентами. Broadcom пояснила, что ожидается значительный рост сетевого контента в ИИ. Компания также выразила открытый подход к слияниям и поглощениям.
Риски и проблемы
- Потенциальная волатильность на рынке полупроводников, учитывая его циклический характер.
- Конкурентное давление в быстро развивающемся ландшафте технологий ИИ.
- Макроэкономические неопределенности, которые могут повлиять на спрос.
- Проблемы интеграции после приобретения VMware.
- Зависимость от нескольких крупных клиентов для роста выручки от ИИ.
Полная стенограмма - Broadcom Inc (AVGO) Q4 2024:
Оператор конференции: Добро пожаловать на телефонную конференцию Broadcom Inc. по финансовым результатам за 4 квартал и 2024 финансовый год. В настоящее время для вступительных замечаний и представлений я хотел бы передать слово Джи Ю, руководителю отдела по связям с инвесторами Broadcom Inc.
Джи Ю, руководитель отдела по связям с инвесторами, Broadcom Inc.: Спасибо, Шерри, и добрый день всем. Ко мне на сегодняшнем звонке присоединились Хок Тан, президент и генеральный директор, Кирстен Спит, финансовый директор, и Чарли Кавваз, президент группы полупроводниковых решений. Broadcom распространила пресс-релиз и финансовые таблицы после закрытия рынка, описывающие наши финансовые результаты за 4 квартал 2024 финансового года. Если вы не получили копию, вы можете получить эту информацию в разделе для инвесторов на веб-сайте Broadcom по адресу broadcom.com. Эта телефонная конференция транслируется в прямом эфире, и аудиозапись конференц-звонка будет доступна в течение 1 года в разделе для инвесторов на веб-сайте Broadcom.
Во время подготовленных комментариев Хок и Кирстен предоставят подробную информацию о наших результатах за 4 квартал 2024 финансового года, прогноз на 1 квартал 2025 финансового года, а также комментарии относительно бизнес-среды. Мы будем отвечать на вопросы после окончания наших подготовленных комментариев. Пожалуйста, обратитесь к нашему сегодняшнему пресс-релизу и недавним заявкам в SEC для получения информации о конкретных факторах риска, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты будут существенно отличаться от прогнозных заявлений, сделанных в этом звонке. В дополнение к отчетности по US GAAP, Broadcom сообщает определенные финансовые показатели на основе non-GAAP. Сверка между показателями GAAP и non-GAAP включена в таблицы, прилагаемые к сегодняшнему пресс-релизу. Комментарии, сделанные во время сегодняшнего звонка, будут в основном относиться к нашим финансовым результатам non-GAAP. Теперь я передаю слово Хоку.
Хок Тан, президент и генеральный директор, Broadcom Inc.: Спасибо, Джи, и спасибо всем, кто присоединился к нам сегодня. Что ж, это был трансформационный год для Broadcom. Наша консолидированная выручка за 2024 финансовый год выросла на 44% в годовом исчислении до рекордных 51,6 млрд долларов. Без учета VMware наша выручка органически выросла более чем на 9%. Таким образом, операционная прибыль за 2024 финансовый год без учета переходных затрат выросла на 42% в годовом исчислении, и мы вернули рекордные 22 млрд долларов наличными нашим акционерам, что на 45% больше в годовом исчислении, через дивиденды, выкуп акций и погашения. В этом году было два значительных фактора этой трансформации.
Во-первых, мы закрыли сделку по приобретению VMware в первые недели 2024 финансового года и сосредоточили VMware на ее технологическом лидерстве в виртуализации центров обработки данных. Интеграция VMware в основном завершена, выручка находится на траектории роста, а операционная маржа достигла 70% к концу 2024 года. Мы уверенно движемся к тому, чтобы обеспечить дополнительную скорректированную EBITDA на уровне, значительно превышающем 8,5 млрд долларов, о которых мы сообщали при объявлении сделки. Мы планируем достичь этого гораздо раньше нашей первоначальной цели в 3 года. Вторым фактором в 2024 году был ИИ.
Наша выручка от ИИ, которая пришла от роста в области заказных ИИ-ускорителей или XPU и сетевых технологий, выросла на 220% с 3,8 млрд долларов в 2023 финансовом году до 12,2 млрд долларов в 2024 финансовом году и составила 41% от нашей выручки от полупроводников. Это привело к тому, что выручка от полупроводников выросла до рекордных 30,1 млрд долларов за год. Хорошо. Теперь давайте перейдем к 4 кварталу и дадим вам больше подробностей. Консолидированная чистая выручка в размере 14,1 млрд долларов выросла на 51% в годовом исчислении.
Без учета VMware органический рост составил 11%, а операционная прибыль в размере 8,8 млрд долларов выросла на 53% в годовом исчислении. Что касается деталей по инфраструктурному программному обеспечению в 4 квартале, выручка сегмента инфраструктурного программного обеспечения составила 5,8 млрд долларов, что на 196% больше в годовом исчислении, без изменений последовательно, даже несмотря на то, что несколько сделок перешли на 1 квартал. В VMware мы забронировали 21 млн общих CPU-затрат за квартал по сравнению с 19 млн кварталом ранее. Из них около 70% представляли VMware Cloud Foundation или VCF, полный программный стек, виртуализирующий весь центр обработки данных. И это перевелось в годовую стоимость бронирования или ABV, как мы ее называем, в размере 2,7 млрд долларов для VMware в 4 квартале, по сравнению с 2,5 млрд долларов в 3 квартале.
С момента закрытия сделки чуть более года назад мы подписали более 4500 из наших крупнейших 10 000 клиентов на VCF. VCF позволяет клиентам развертывать частные облачные среды на месте в качестве альтернативы запуску их приложений в публичном облаке. И делая все это, мы продолжаем снижать расходы в VMware. Мы снизили расходы до 1,2 млрд долларов в 4 квартале с 1,3 млрд долларов в 3 квартале. Для справки, расходы VMware в среднем превышали 2,4 млрд долларов за квартал до приобретения, при этом операционная маржа была менее 30%.
Переходя к прогнозу на 1
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.