Gladstone Capital Corporation (NASDAQ: GLAD), компания по развитию бизнеса, сообщила о устойчивых финансовых результатах за квартал и финансовый год, закончившийся 30 сентября 2024 года. В условиях сложной рыночной среды компания продемонстрировала стратегический рост и устойчивость, выйдя из крупной инвестиции и объявив о дополнительных выплатах акционерам.
Ключевые моменты
- Общий процентный доход за квартал незначительно увеличился до 23,4 млн долларов.
- Чистый инвестиционный доход за квартал снизился на 12% до 11 млн долларов.
- Годовой чистый инвестиционный доход вырос на 12% до 46,1 млн долларов.
- Рентабельность собственного капитала (ROE) за последние 12 месяцев составила уверенные 21,5%.
- Чистые активы увеличились до 471 млн долларов.
- Значительный выход из инвестиций в ARA принес 63,7 млн долларов.
- Перенос капитальных убытков в значительной степени защитил реализованную прибыль от выхода из ARA.
- Компания объявила о дополнительной выплате в размере 0,40 доллара на акцию в декабре.
- Gladstone сохранила консервативный коэффициент левериджа, с долгом на уровне 73% от чистой стоимости активов (NAV).
- Портфель показал нереализованный рост стоимости, во главе с инвестицией в ARA, при этом три неприбыльные инвестиции остались без изменений.
- Ежемесячные выплаты акционерам остаются на уровне 0,165 доллара на обыкновенную акцию, с годовым показателем 1,98 доллара на акцию и доходностью выплат около 7,7%.
Перспективы компании
- Gladstone ожидает активный квартал новых инвестиций.
- Ожидается оборот портфеля и потенциальные комиссии за досрочное погашение.
- Компания продолжает искать привлекательные возможности финансирования на нижнем среднем рынке.
- Исследуются совместные финансовые решения с коммерческими банками.
- Внимательно отслеживается концентрация в секторах, особенно в стоматологии и обороне.
Негативные моменты
- Компания испытала снижение чистого инвестиционного дохода за квартал на 1,4 млн долларов.
Позитивные моменты
- Стратегический выход из инвестиций в ARA и фокус компании на инвестициях в нижний средний рынок с EBITDA менее 10 млн долларов рассматриваются как положительные шаги.
- Общая хорошая производительность портфеля и консервативный подход компании к левериджу также оцениваются положительно.
Недостатки
- Несмотря на общие сильные финансовые показатели, в квартале наблюдалось снижение чистого инвестиционного дохода по сравнению с предыдущим периодом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Боб Маркотт упомянул активный мониторинг ситуаций и возможность финансирования покупателей, сосредоточившись на реинвестировании средств от выходов.
- Майкл ЛиКалси назвал выход из инвестиций в ARA "безусловно, домашним пробегом".
- Боб Маркотт подчеркнул, что уровень закрытия сделок компании составляет менее 5%.
Стратегические решения Gladstone Capital, включая успешный выход из инвестиций в ARA и поддержание сильной стратегии распределения, хорошо позиционировали компанию на текущем рынке. С солидной рентабельностью собственного капитала и стабильной доходностью выплат, компания продолжает фокусироваться на выявлении и использовании возможностей на нижнем среднем рынке, управляя концентрацией в секторах и используя совместные усилия с коммерческими банками.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.