Во время конференц-звонка по финансовым результатам за третий квартал 2024 года генеральный директор Peyto Exploration & Development Corp (тикер: PEY) Жан-Поль Лашанс сообщил о стабильных показателях компании, несмотря на низкие цены на природный газ.
Компании удалось сохранить нейтральную позицию по чистому долгу с начала года и планирует дальнейшее сокращение долга в четвертом квартале. Дисциплинированная стратегия хеджирования Peyto была отмечена как причина способности компании генерировать 154 миллиона долларов средств от операционной деятельности.
Компания также наблюдала значительное увеличение продуктивности скважин, особенно на недавно приобретенных участках Repsol, удвоив добычу до 46 000 баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в день.
Ключевые моменты
- Peyto успешно провела капитальный ремонт на газоперерабатывающем заводе Edson и сохранила нейтральную позицию по чистому долгу.
- Дисциплинированная стратегия хеджирования привела к получению 154 миллионов долларов средств от операционной деятельности.
- Денежные затраты снизились до 1,44 доллара на тысячу кубических футов эквивалента (Mcfe).
- Продуктивность скважин увеличилась на 25%, при этом добыча на участках Repsol удвоилась.
- Peyto планирует потратить от 450 до 500 миллионов долларов в 2025 году на бурение 70-80 скважин.
- У компании зафиксировано 800 миллионов долларов хеджированной выручки на следующий год.
Перспективы компании
- Peyto планирует пробурить 70-80 скважин в 2025 году, стремясь добавить от 43 000 до 48 000 BOE в день.
- Проект компрессора в Sundance включен в предварительный бюджет для улучшения извлечения жидкости.
- Peyto оптимистично смотрит на рынок природного газа и перспективы роста, особенно в связи с развитием рынка СПГ.
Негативные моменты
- Низкие цены AECO в среднем составили 0,65 доллара за GJ, что повлияло на доходы.
- Капитальные затраты превысили свободный денежный поток в текущем квартале.
Позитивные моменты
- Стратегия хеджирования Peyto смягчила влияние низких цен AECO.
- Компания остается на пути к достижению целевого показателя добычи в 160 000 баррелей в день.
- Ожидается, что контракт на поставку электроэнергии Cascade положительно повлияет на реализованные цены на газ.
Недостатки
- Были отмечены более высокие, чем ожидалось, государственные расходы, включая сборы на заброшенные скважины и налоги на имущество.
- На добычу повлияли сокращения и капитальный ремонт в Edson.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Жан-Поль Лашанс обсудил открытие Falher и его вклад в рост добычи, особенно во второй половине года.
- С 70% хеджированной добычи до 2025 года значительные сокращения в добавлении добычи из-за цен на сырьевые товары маловероятны.
- Компания стремится к 10% сокращению операционных расходов, несмотря на неожиданное увеличение затрат в третьем квартале.
В заключение, конференц-звонок по финансовым результатам Peyto за третий квартал 2024 года подчеркнул устойчивость компании перед лицом рыночных вызовов.
С сильной стратегией хеджирования и фокусом на управлении затратами и развитии инфраструктуры, Peyto готова продолжить свою стабильную программу добычи и усилия по сокращению долга.
Приверженность компании эффективному управлению капиталом и ее стратегические инвестиции в проекты бурения и компрессоров отражают ее уверенность в рынке природного газа и долгосрочных целях по добыче.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегические перспективы Peyto Exploration & Development Corp (PEY) дополнительно освещаются ключевыми показателями от InvestingPro. Несмотря на вызовы низких цен на природный газ, отмеченные в отчете о доходах, финансовое здоровье компании выглядит устойчивым.
Данные InvestingPro показывают, что Peyto имеет здоровую дивидендную доходность в 8,48%, что подчеркивает приверженность компании возврату средств акционерам. Это соответствует совету InvestingPro о том, что Peyto "выплачивает значительные дивиденды акционерам". Более того, компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 22 лет подряд, демонстрируя долгосрочную финансовую стабильность даже в условиях волатильности рынка.
Коэффициент P/E компании на уровне 10,45 предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Это особенно интересно, учитывая, что Peyto торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, как отмечено в другом совете InvestingPro.
Способность Peyto оставаться прибыльной за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли в 68,0% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, соответствует сообщенному успеху компании в управлении затратами и поддержании операционной эффективности. Эта прибыльность, в сочетании с советом InvestingPro о том, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, поддерживает оптимистичный взгляд руководства на будущие показатели.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 8 дополнительными советами, доступными для Peyto Exploration & Development Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.